Employee Stock Option Definizioni e chiave Concepts. By John Summa CTA, PhD, Fondatore e Sia s iniziare con i partecipanti il dipendente beneficiario e concedente del datore di lavoro Quest'ultima è la società che impiega il concessionario o il dipendente Un beneficiario può essere un dirigente, o di un stipendio o lavoratore dipendente, ed è anche spesso definito come il optionee Questo partito è dato il risarcimento ESO equità, di solito con alcune restrizioni una delle limitazioni più importanti è quello che è conosciuto come il periodo di maturazione il periodo di maturazione è il tempo che un dipendente deve aspettare al fine di essere in grado di esercitare OEN esercizio della OEN, dove il optionee comunichi alla società che lui o lei vorrebbe acquistare le azioni, permette al optionee di acquistare le azioni fa riferimento al prezzo di esercizio indicato nel contratto di opzioni ESO il acquisito magazzino, in tutto o in parte possono poi essere immediatamente venduti al prossimo miglior prezzo di mercato più alto è il prezzo di mercato dall'esercizio o sciopero prezzo, maggiore è la diffusione e, di conseguenza, maggiore è la compensazione non ottenere il dipendente guadagna Come si vedrà più tardi, questo innesca un evento d'imposta in cui l'aliquota di compensazione ordinaria si applica l'esempio spread. For, se le OEN hanno un prezzo di esercizio di 30, quando si esercitare i OEN si sarà in grado di acquisire acquistare le azioni specificate stock in 30 In altre parole, non importa quanto alto è il prezzo di mercato per lo stock è, al punto di esercizio si ottiene per acquistare le azioni al prezzo d'esercizio, e più grande è il differenziale tra sciopero e prezzo di mercato, il più grande dei guadagni. vesting Gli OEN sono considerati acquisiti quando il dipendente è consentito di esercitare e l'acquisto di azioni, ma il titolo non può essere investito in alcuni rari casi e 'importante leggere attentamente ciò che è noto come la società s piano di stock options e l'accordo di opzioni per determinare i diritti e le limitazioni chiave a disposizione dei dipendenti il primo è messo insieme dal consiglio di amministrazione e contiene l'indicazione delle vie di un beneficiario o optionee l'accordo opzioni, tuttavia, fornirà i dettagli più importanti, come ad esempio il calendario di maturazione, le quote rappresentato dalla concessione e l'esercizio o sciopero il prezzo del corso, i termini associati con la maturazione del OEN saranno descritti, anche Per ulteriori informazioni su limiti di remunerazione dei dirigenti, leggere come Azioni e RSU un limitato Taxed. ESOs tipicamente a maturazione in tranche attraverso volta sotto forma di un programma di maturazione Questo è scritto nelle opzioni accordo OEN normalmente esercitabili in date predeterminate, ad esempio, si possono avere 25 giubbotto in un anno, un anno dalla data di assegnazione altro 25 può essere attribuita a due anni, e così via fino a quando si sono considerati pienamente acquisito Se don t esercitare le opzioni dopo anno uno dei 25 che investito in quell'anno, allora avete una crescita cumulativa in percentuale acquisiti, ed ora opzioni esercitabili, attraverso i due anni una volta che tutte maturate, Nel frattempo, si può quindi esercitare l'intero gruppo, oppure è possibile esercitare una parte del pienamente acquisito OEN per un quadro più chiaro, leggere Come faccio a Vest something. Paying per lo stock in altre parole, a questo punto si potrebbe chiedere di esercitare 25 del 1000 azioni assegnate nel ESO, il che significa che si dovrebbe ottenere 250 parti di azioni al prezzo di esercizio dell'opzione avrete bisogno di venire con il denaro per pagare per lo stock, ma il prezzo da pagare è il prezzo di esercizio, non il prezzo di mercato ritenuta alla fonte e altre imposte sul reddito di stato relativo e federali sono dedotte in questo momento dal datore di lavoro e il prezzo di acquisto in genere includerà queste tasse al prezzo delle azioni particolari acquisto cost. All sulla maturazione delle OEN dovrebbe essere concesso un po 'o avere qualche momento, ancora una volta può essere trovato in quello che viene chiamato l'accordo di opzioni e le società di progetto assicurarsi di leggere attentamente queste, come stampa fine a volte può nascondere importanti indizi su ciò che si può o non può essere in grado di fare con i vostri OEN, ed esattamente quando si può cominciare a gestire in modo efficace ci sono alcuni problemi difficili qui, soprattutto per quanto riguarda la cessazione del rapporto di lavoro volontariamente o involuntarily. If vostro lavoro è risolto, a differenza di magazzino acquisito, non sarà in grado di mantenere il vostro opzioni prima o dopo che sono stati conferiti Mentre qualche considerazione può essere somministrato a circostanze che circondano il motivo per cui l'occupazione è stata terminata, il più delle volte il vostro accordo ESO è terminato con l'occupazione, o subito dopo Se opzioni sono maturate prima della risoluzione del rapporto di lavoro, si può avere una piccola finestra conosciuto come un periodo di tolleranza per esercitare il vostro OEN Se state le posizioni di copertura, la probabilità di cessazione del rapporto che si verifica è una considerazione importante Ciò è perché se si perde il capitale che si sta tentando di coprire, si sono lasciati tenendo siepi che sono esposti a loro rischio e pericolo avendo di offset senza equità Se si dispone perdite sui vostri siepi e guadagni sui vostri OEN che non possono essere realizzati, un grande rischio di perdita viene creato Scopri di più su come copertura opere in hedging in Layman s Terms. The ESO diffusione sia s un'occhiata più da vicino il cosiddetto spread tra lo sciopero e il prezzo delle azioni Se si dispone di OEN con uno sciopero di 25, il prezzo del titolo è a 50, e si vuole esercitare 25 dei vostri 1.000 azioni consentito per i tuoi OEN, si avrebbe bisogno di pagare 25 x 250 per le azioni, che è pari a 6.250 prima delle imposte in questo momento, però, il valore del mercato è 12.500 Pertanto, se si esercita e vendere allo stesso tempo, delle azioni è stato acquistato dalla società dall'esercizio dei tuoi OEN sarebbe net un totale di 6.250 ante imposte come accennato in precedenza, però, il guadagno di valore di diffusione intrinseca è tassato come reddito ordinario tutto il dovuto per l'anno si fa l'esercizio e ciò che è peggio, non si riceve alcuna compensazione per la perdita di tempo o di valore estrinseco sulla quota di imposta OEN esercitato, che potrebbe essere considerable. Returning alla questione delle tasse, se si ha un tasso di 40 imposta applicata, non solo rinunciare a tutti il valore del tempo in un esercizio, ma rinunciare a 40 della cattura valore intrinseco nel esercizio in modo che 6.250 ora si riduce a 3.750 se non si vende il titolo, non si è ancora soggetta all'imposta al momento dell'esercizio, un rischio spesso sottovalutato Eventuali utili sul titolo dopo l'esercizio, tuttavia, sarebbe tassato come redditi di capitale a lungo o breve termine a seconda di quanto a lungo si tiene il titolo acquisito si avrebbe bisogno di detenere le scorte acquisite per un anno e un giorno seguente esercizio per qualificarsi per il plusvalenze minore aliquota per ulteriori informazioni su imposte sulle plusvalenze, vedere Effetti un'imposta sul patrimonio Gains. Let s assumere la tua ESO ha investito, o una parte della vostra borsa di dire 25 su 1.000 parti, o 250 azioni e che si desidera esercitare e di acquisire 250 azioni della società per Lei avrebbe bisogno di comunicare la vostra azienda del l'intento di esercizio si sarebbe poi essere richiesto di pagare il prezzo di esercizio Come potete vedere qui sotto, se il titolo è scambiato a 50 e il vostro prezzo di esercizio è di 40, si avrebbe bisogno di venire con 10.000 per l'acquisto del magazzino 40 x 250 10000 Ma c'è di più. Se questi sono diritti di opzione non qualificato, si dovrebbe anche pagare una ritenuta alla fonte coperto in modo più dettagliato nella sezione di questo tutorial sulle implicazioni fiscali Se si vende il tuo magazzino al prezzo di mercato del 50, si vede un guadagno di 2.500 sopra il prezzo di esercizio 12.500 - 10.000, che è la diffusione a volte indicato come il patto element. The 2500 rappresenta l'ammontare delle opzioni sono in denaro fino a che punto al di sopra del prezzo di esercizio pari al 50 - 40 10 Questo in-the-money importo è anche il reddito imponibile, un evento guardato dal fisco come aumento di compensazione, e quindi tassato al normale rates. Figure imposta sul reddito 1 un semplice esercizio ESO di acquisire 250 azioni con 10 value. Regardless intrinseca dal fatto che le acquisite 250 azioni sono vendute, il guadagno a seguito dell'esercizio si realizza e fa scattare un evento fiscale Naturalmente, una volta che si acquista il brodo, se ci sono variazioni di prezzo, a patto che non liquidare questo produrrà sia più utili o delle perdite sulla situazione delle scorte Queste ultime parti di questo tutorial guardare le implicazioni fiscali della tenuta dello stock rispetto a venderlo immediatamente a seguito dell'esercizio tenendo una parte o tutte le azioni acquisite solleva alcune questioni spinose in materia di responsabilità fiscale mismatching. Intrinsic in funzione del tempo valore Come si può vedere nella tabella qui sopra, la quantità di valore intrinseco è 10 Questo valore, tuttavia, non è l'unico valore delle opzioni un valore invisibile noto come valore di tempo è presente anche un valore che viene incamerata momento dell'esercizio seconda della quantità di tempo rimanente fino alla scadenza alla data OEN scadenza e diverse altre variabili , valore di tempo può essere più o meno grandi la maggior parte delle organizzazioni europee di normalizzazione hanno una data di scadenza indicata fino a 10 anni Quindi, come possiamo vedere questo componente tempo di value. You necessario utilizzare un modello di pricing teorico, come Black-Scholes, che calcola per la fair value dei tuoi OEN è necessario essere consapevoli che l'esercizio di un ESO, mentre può acquisire valore intrinseco, di solito si arrende valore di tempo presumere che vi sia alcun sinistro, con un conseguente potenzialmente elevato costo opportunità nascosto, che potrebbe in realtà essere più grande che il guadagno rappresentato dal valore intrinseco Per ulteriori informazioni su come funziona questo modello, vedere Contabilità e Valorizzare impiegati Stock opzioni molto composizione valore dei vostri OEN si sposteranno con il movimento del prezzo delle azioni e il tempo rimanente fino alla scadenza e con i cambiamenti nei livelli di volatilità Quando il prezzo delle azioni è inferiore al prezzo di esercizio, l'opzione è considerata out of the money anche popolarmente conosciuta come sotto l'acqua quando in corrispondenza o out of the money, l'ESO ha alcun valore intrinseco, proprio valore di tempo lo spread è pari a zero quando al denaro dal momento che OEN non sono quotate in un mercato secondario, non si può vedere il valore che veramente hanno da allora non esiste un prezzo di mercato, come con le loro opzioni elencate fratelli Anche in questo caso, è necessario un modello di pricing per collegare gli ingressi in prezzo di esercizio, il tempo rimanente, prezzo delle azioni, tassi di interesse e volatilità Questo produrrà una teorica, o al fair value, prezzo, che rappresenterà valore del tempo puro noto anche come value. What estrinseca privo di rischio è il significato di Data di Maturazione in magazzino Options. It sembra solo ieri che la tua datore di lavoro ti ha dato opzioni per l'acquisto di 1.000 azioni della società per azioni a 10 una quota Oggi, il prezzo di mercato salito a 15 una quota si ri voglia di esercitare le opzioni, acquistare le azioni e capovolgere il brodo per un rapido 5.000 profitto, ma non così in fretta Se le opzioni sono come la maggior parte stock option di incentivazione, è intenzione di dover aspettare, dita incrociate, fino al grande maturazione tipi date. Employee della Options. All delle aziende danno le loro opzioni impiegati stock incentivi Un dipendente di stock option si dà la possibilità di acquistare azioni di datore di lavoro s azioni a un prezzo di esercizio predeterminato Se il prezzo di esercizio è inferiore al prezzo di mercato del titolo al momento è possibile esercitare l'opzione, allora vi levate in piedi per fare un buon profitto lo scopo delle stock option è quello di allineare i tuoi interessi con quelli degli azionisti della vostra azienda s vale a dire, tutti voi volete lo stock di andare up. Vesting Date. When si ottiene una opzione di incentivazione azionaria, è in genere possibile utilizzare t subito si wouldn t essere molto più di un incentivo, dopo tutto, se il profitto veniva cotto a destra e si può godere immediatamente di solito si devono rimanere con la società un certo periodo di tempo per diventare idonei per esercitare le opzioni la data in cui le opzioni diventano veramente il vostro da esercitare è la maturazione date. Vesting opzioni Schedules. Stock gilet secondo un calendario di maturazione, e le aziende possono impostare gli orari in modo da riflettere il tipo di incentivo si ri cercando di dare ad esempio, una società potrebbe dare opzioni su 6.000 azioni che maturano tutto in una volta in cinque anni, che sarebbe stato progettato per tenervi in giro per il lungo raggio oppure si potrebbe ottenere le opzioni che vi ricompensi in fasi sfalsati, con, diciamo, 100 opzioni al mese per cinque anni l'azienda potrebbe consentire di esercitare le opzioni immediatamente dopo ogni giubbotti in batch, oppure solo in stadi, o non può essere in grado di esercitare loro fino a ottenere sia completamente libero passaggio o si lascia la tecnica company. One comune di maturazione va sotto il nome della scogliera Ciò richiede un certo periodo di tempo prima di ogni giubbotto opzioni a tutti, ad esempio, potrebbe essere necessario lavorare per un intero anno o due anni prima di maturazione inizia, dopo di che le opzioni iniziano a conferire a intervalli regolari la scogliera serve a diversi scopi, come ad esempio il mantenimento di un forte incentivo e prevenire take-the-money-and-run situazioni poco dopo le opzioni sono concessi per le start-up che danno nuove opzioni di assunzioni non una pratica rara scogliera in grado di proteggere l'azienda da la possibilità di un noleggio male accumulare opzioni maturate azionari che l'azienda avrebbe poi dovuto fargli esercitare il proprio prima il dipendente è terminated. Related Articles. How a Report Azioni nonqualified su un 1099.Can tengo i miei titoli della Società Dopo Opzioni Quitting. Stock spiegabili in Plain Opzioni English. Stock vs RSUs. Popular Articles. How per calcolare le quote di diluito delle Options. What significa per esercizio stock Options. What è un Option. Rules scaduti per l'acquisto della Options. What è il significato di Data di maturazione in dipendenti Options. When della partecipare a piani di stock option o di accettare le stock option come una forma di compensazione, le aziende fanno rispettare quello che chiamano un periodo di maturazione Questo periodo è di solito un certo numero di anni dipendenti partecipanti devono lavorare per l'azienda prima di poter ricevere il beneficio completo della loro opzione opzioni shares. About della Options. Stock dare ai dipendenti la possibilità di acquistare un determinato numero di Corporate scorte in futuro il prezzo al quale esercitano le loro stock option e di acquisto si trova al giorno in cui la società emette gli investitori di stock option si riferiscono spesso a questo come i dipendenti di sovvenzione o prezzo di esercizio non hanno alcun beneficio magazzino di proprietà, come ad esempio il diritto di voto, fino a che non esercitano la loro opzione per l'acquisto di azioni solo dopo che il lavoratore esercita la sua opzione per l'acquisto di azioni egli ha il diritto di voto in qualità di azionista aziendale, nonché il diritto di acquistare, vendere e trasferire il suo shares. Vesting Periods. Each azienda è diversa per quanto riguarda i suoi periodi di maturazione di stock option i datori di lavoro nota la data esatta di maturazione sul contratto di stock option o di un accordo generale, il dipendente non deve esercitare le sue opzioni sulla data esatta delle opzioni completamente gilet Molti datori di lavoro danno un periodo specifico in cui i dipendenti possono esercitare i loro stock option dopo il passaggio degli accordi data di maturazione opzioni può anche avere una data di scadenza in cui i vuoti contratto di opzione e il dipendente non ha più il diritto di esercitare le sue opzioni alla concessione originaria o colpire price. Cliff Vesting. Cliff maturazione si verifica quando il datore di lavoro stabilisce un periodo specifico in cui un dipendente deve lavorare per l'azienda prima che le sue opzioni completamente maturano Se continua a lavorare per l'azienda fino alla data di maturazione, può esercitare il suo contratto di opzione e azioni di acquisto di azioni della società per la concessione o prezzo di esercizio Se si chiude o il datore di lavoro lo termina prima della data delle opzioni completamente gilet, egli perderà la propria opzioni contract. Gradual Vesting. In graduale di maturazione, il datore di lavoro stabilisce le percentuali di maturazione specifici durante il periodo di maturazione, ad esempio, se il periodo di maturazione è di cinque anni, il datore di lavoro può fissare un tasso di maturazione del 20 per cento l'anno Ciò significa che per ogni anno durante il periodo di cinque anni in cui il lavoratore continua a lavorare per l'azienda i suoi incrementi percentuali di maturazione del 20 per cento, e lei diventa pienamente acquisito alla mark cinque anni Se lei lascia l'azienda prima che i cinque anni termine del periodo di maturazione, che può svolgere solo la sua percentuale di opzioni esercitabili In questo esempio, se ha lasciato l'azienda dopo due anni, ha il diritto di esercitare il 40 per cento del suo stock option e perde il restante 60 per cento.
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