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Deltastock AD è completamente autorizzata e regolamentata sotto MiFID. L'azienda è regolamentato e autorizzato dalla Commissione di sorveglianza finanziaria (FSC), Bulgaria. Il tuo indirizzo IP è 78.109.24.111 Copyright copiare 1999- 2017 Deltastock AD. What Is Opzioni Delta Opzioni Delta - Definizione Opzioni Delta misura la sensibilità di un prezzo di opzioni per una variazione del prezzo del titolo sottostante. Opzioni Delta - Introduzione Forse la cosa più esotico si sarebbe mai imparare in negoziazione di opzioni sono i greci opzioni. In parole povere, delta è che le opzioni greco che ti dice quanti soldi una stock option salirà o cadere in valore con un 1 aumento o calo del titolo sottostante, che si traduce anche alla quantità di profitto si farà quando il titolo sottostante sorge. Ciò significa che il valore del delta più alto di una stock option ha, più salirà con ogni 1 aumento del titolo sottostante. Stock option con opzioni delta del 0,7 dovrebbe aumentare 0,70 con un 1 aumento del titolo sottostante. valore di stock option è influenzata più dalle variazioni del prezzo del titolo sottostante, rendendo valore delta delle stock option delle singole opzioni più importanti greci da capire in negoziazione di opzioni. Dove ottenere Delta di opzioni è possibile ottenere il valore delta, così come di altri greci, dagli una sorta di catena di opzioni noto come Pricer, che è disponibile su tutti i broker rinomati opzioni online. Di seguito è riportato un esempio di un pricer opzioni preso da OptionsXpress. Opzioni Delta - caratteristiche positive Delta Opzioni valori negativi Opzioni valori delta sono o positivi o negativi. Opzioni chiamata hanno valori delta positivo suggerendo che si guadagnerà in termini di valore proporzionalmente con un guadagno in termini di valore del titolo sottostante. Mettere Opzioni hanno valori delta negativo, suggerendo che perderà valore del titolo sottostante aumenta. Al contrario, opzioni call con i suoi valori delta positivi gocce nel prezzo come il titolo sottostante cade e put con i suoi valori delta negativo guadagni nel prezzo come il titolo sottostante cade. In breve, il valore delta positivo diventa redditizio come lo stock va su e valore delta negativo diventa redditizio come lo stock va giù. Opzioni Opzioni Opzioni Delta moneyness valore delta sorge come opzioni diventa sempre più in the money (ITM) e riduce come le opzioni diventa sempre più out of the money (OTM). Le opzioni di denaro, non importa opzioni call o put, hanno valore delta di 0,5, suggerendo una possibilità di 50 o finire in the money o out of the money. Ulteriori informazioni su Opzioni moneyness ora. Opzioni Delta tempo mancante alla scadenza Quando c'è meno tempo per la scadenza, le probabilità di opzioni che soggiornano nel loro stato prevalente moneyness da aumenti di scadenza. Ciò significa che il più vicino alla scadenza l'opzione è, il più probabile è che nel denaro opzioni rimarranno in the money per scadenza e fuori delle opzioni di denaro che soggiornano out of the money per scadenza. Come tale, il più vicino alla scadenza, maggiore è il valore di opzioni delta nelle opzioni di denaro sarebbe e minore è il valore delta fuori del denaro sarebbe allo stesso prezzo d'esercizio. Informazioni sulle opzioni di scadenza ora. Tasso di variazione del Opzioni Opzioni Delta variazioni del valore di delta, come si arriva sempre più in the money o out of the money. Questo tasso di cambiamento è governato da un altro opzioni greci conosciuti come Gamma. Opzioni Delta - Cosa suggerisce Ci sono 2 modi principali di guardare a ciò delta opzioni significare. È prima un'indicazione di quanto il valore dell'opzione si muoverà con 1 mossa del titolo sottostante (parità di altre condizioni, la volatilità trascurando), in secondo luogo, è anche un'indicazione della probabilità approssimativa che l'opzione finirà In The Money (ITM) per scadenza. Opzioni con valore delta di 1 sta valutando in un 100 probabilità di finire in the money per scadenza. Opzioni con valore delta di 0,5 sta valutando in un 50 probabilità di finire in the money per scadenza. Opzioni Delta - l'indicazione della variazione relativa L'applicazione più diretta ed importante delle opzioni delta è nella sua indicazione di variazione relativa rispetto al prezzo del titolo sottostante. Un valore opzioni delta positivo significa che si muove opzioni di prezzo nella stessa direzione, come il titolo sottostante mentre un valore opzioni delta negativo significa che il prezzo di opzioni si muove inversamente proporzionale al movimento del titolo sottostante. Quando si acquista opzioni call. che ha opzioni positive valori delta, è fare i soldi quando lo stock va su e perde soldi quando lo stock scende nella stessa proporzione. Quando si acquista opzioni put. che ha opzioni negative valori delta, è fare i soldi quando lo stock scende e perde soldi quando lo stock sale. Quando si acquista opzioni call, si sta comprando opzioni positive delta durante l'acquisto di opzioni negative delta quando si acquista opzioni put. Al contrario, quando si scrive opzioni call, si stanno guadagnando opzioni negative delta, mentre si stanno guadagnando opzioni positive delta quando si scrive opzioni put. valore Delta permette anche di calcolare un guadagno approssimativo o perdita di valore con un 1 mossa nel magazzino sottostante. Se si acquista 1 contratto di call option con valore delta di 0,7, questo significa che ogni opzione guadagna circa 0,70 di valore quando il titolo sottostante sale 1. Dal 1 ° contratto rappresenta 100 azioni, ogni contratto di queste opzioni call guadagnare 70 con un 1 guadagno del titolo sottostante. Allo stesso modo, se si acquista 1 contratto di opzione put con valore delta di 0,7, si fanno 70 per ogni 1 goccia nel magazzino sottostante. Questi calcoli sono solo approssimazioni perché il valore delta sta cambiando tutto il tempo anche mentre lo stock è in movimento e che i prezzi delle opzioni sono anche colpiti dalla volatilità implicita. Dal momento che il valore opzioni delta è il rapporto tra la quantità di opzioni si muoverà in relazione al titolo sottostante, valore delta suggerisce il numero di scorte corrispondente si sta effettivamente comprando con queste opzioni. 2 contratti di opzioni call alle denaro con valore delta di 0,5 ha un totale di 200 x 100 0,5 delta. 100 delta significa che si sta effettivamente controllando i movimenti esatti di 100 azioni delle azioni sottostanti e quindi quasi buono come l'acquisto di 100 azioni (quando il titolo sottostante si alza 1, le opzioni di aumento per un totale di 100). Se si acquista 10 contratti di opzioni put con valore delta del -0.75, si sta effettivamente breve 1000 x 0.75 750 parti. Con questo in mente, si dovrebbe essere in grado di calcolare il numero esatto di opzioni per l'acquisto al fine di essere un numero definito di azioni in modo efficace lungo o corto. Se si desidera essere lungo 1000 azioni, si potrebbe o acquistare 20 contratti di le opzioni call denaro con valore delta di 0,5 (1000 50 20) o si può acquistare 13 contratti di nelle opzioni call denaro con valore delta di 0,77 (1000 77 13). Un'altra importante applicazione di conoscere il valore delta esatto e, quindi, quanto le opzioni si muoveranno in relazione alla sua azione di fondo è che permette di calcolare il numero esatto di opzioni è necessario eseguire delta hedging neutro. Avendo una posizione neutrale del delta, si assicura che il valore della tua posizione rimane stagnante, non importa in che modo il titolo sottostante è andato ed è utile quando le condizioni di mercato sono momentaneamente pericolosi. Opzioni Delta - probabilità di finire in the money Un altro modo di vedere le opzioni delta è che si approssima la probabilità che l'opzione finirà in the money per scadenza. Nel profondo delle opzioni di denaro hanno valore delta di 1 o vicino a 1, il che significa che ha quasi 100 possibilità di rimanere in the money per scadenza. Alle opzioni di denaro hanno valore delta di 0,5 o 50, il che significa che ha un 5050 possibilità di finire in the money per scadenza come lo stock poteva muoversi sia superiore o inferiore a quel prezzo. Il valore di queste informazioni è che permette di valutare il rischio di prendere certe posizioni di opzione. Tra le opzioni di denaro con valore delta di circa 0,25 è solo in realtà si dice che ci può essere solo un 25 possibilità di quelle opzioni che finiscono in the money per scadenza È quindi possibile valutare la forza della vostra aspettativa contro il rischio implicito nella valore di opzioni delta e selezionare le opzioni che meglio si adattano le vostre aspettative. Ad esempio, se si speculare un 50 possibilità di uno stock rally, si dovrebbe acquistare opzioni call su quello stock con non meno di un implicito 50 probabilità di finire nel valore denaro o delta di almeno 0,5 e superiori. Tipici valori delta Opzioni Anche se Opzioni esatti valori delta possono essere derivate solo con il calcolo preciso utilizzando un modello di opzioni di prezzo, come il modello di Black-Scholes, opzioni di esperti commercianti di solito ravvicinamento di tali valori in base alla seguente regola del pollice: 1. Le opzioni di denaro avere opzioni valore delta di 0,5. 2. più vicino nelle opzioni di denaro hanno opzioni di valore delta di quasi 0,75. 3. Prossimo Deeper nelle opzioni di denaro hanno opzioni di valore delta di quasi 0,9. 4. in profondità nelle opzioni di denaro hanno opzioni di valore delta di quasi 1. 5. vicina Fuori opzioni di denaro hanno opzioni valore delta di quasi 0,25. 6. Prossimo ulteriormente out of the money opzioni sono opzioni di valore delta di quasi 0,1. 7. Far Out delle opzioni di denaro hanno opzioni di valore delta vicino a 0. Si prega di notare che questa è solo una approssimazione molto approssimativa con lo scopo di riferimento rapido. Se avete bisogno di valori delta precisi per la copertura o la gestione commerciale precisa, si avrebbe bisogno di utilizzare il modello di Black-Scholes. Nota. Colonne bianche indicano nelle opzioni di denaro. Fattori che influenzano Opzioni Delta 2 principali fattori che influenzano il valore del Tempo opzioni delta a scadenza e opzioni moneyness. Abbiamo discusso gli effetti di opzioni moneyness sul valore delle opzioni Delta ampiamente sopra. In generale, Opzioni Delta aumenta le opzioni vanno sempre più in the money e diminuisce come le opzioni vanno sempre più out of the money. Opzioni Delta nelle opzioni di denaro aumenta anche con l'avvicinarsi di scadenza e le opzioni di delta del fuori delle opzioni di denaro diminuisce con l'avvicinarsi di scadenza. Pensare in termini di opzioni di Delta che rappresenta la probabilità di finire in the money alla scadenza, non è difficile capire perché il opzioni delta nelle opzioni di denaro si avvicina al 100 come scadenza si avvicina e perché le opzioni delta fuori delle opzioni di denaro si avvicina a 0 come la scadenza si avvicina. Sapendo che avvicina termine nelle opzioni di denaro stock hanno un valore delta maggiore di opzioni a lungo termine dello stesso prezzo di esercizio consente di scegliere l'opzione corretta al fine di ottimizzare i profitti per il vostro periodo di detenzione previsto. Se vi aspettate un magazzino a raccolta nel giro di pochi giorni, si dovrebbe acquistare opzioni più vicine termine invece di opzioni a lungo termine al fine di restituire un profitto più elevato sulla stessa mossa del titolo sottostante. Esempio. Supponendo società commerciale XYZ a 30 su 1 Gennaio 2008. La sua Gen opzioni di scadenza 25 prezzo di esercizio delle chiamate hanno un valore delta del 0,75 e la sua marcia di scadenza 25 strike opzioni Prezzo di chiamata hanno valore delta di 0,7. Supponendo XYZ sale a 32 entro 2 giorni. 25 gennaio chiamata aumenta di. 2 x 0,75 1,50 25 marzo chiamata aumenta di. 2 x 0.7 1.40 Calcolo delle opzioni di aggregazione Delta Quando si dispone di un portafoglio con molti diversi stock option posizioni su un singolo titolo, è utile sapere se il valore del vostro portafoglio andrà verso l'alto o verso il basso con una mossa del titolo sottostante. E 'anche utile sapere se il vostro portafoglio farà bene o no quando il mercato complessiva sale o scende. A tale scopo, aggregando il opzioni delta totale nel vostro portafoglio. In generale, quando il mercato globale è rialzista, il vostro portafoglio farebbe bene se si ha una possibilità di aggregazione delta positivo e quando il mercato generale è ribassista, il vostro portafoglio farebbe bene se si ha una possibilità di aggregazione negativo delta. Aggregato Delta Opzioni è anche conosciuto come la posizione del Delta. Calcolo opzioni di aggregazione delta è molto semplice. È sufficiente elencare tutte le valore delta di tutte le opzioni nel vostro portafoglio e li somma insieme farà. Esempio Trading Opzioni Portfolio 1Meet i greci (almeno per i quattro più importanti) Nota: I greci rappresentano il consenso del mercato di come l'opzione reagisce ai cambiamenti di alcune variabili associate con il prezzo di un contratto di opzione. Non vi è alcuna garanzia che tali previsioni saranno corrette. Prima di leggere le strategie, itrsquos una buona idea per conoscere questi personaggi perché theyrsquoll influenzare il prezzo di ogni opzione è il commercio. Tenete a mente come yoursquore prendere confidenza, gli esempi che utilizziamo sono esempi worldrdquo ldquoideal. E come Plato sarebbe certamente dire, nel mondo reale, le cose tendono a non funzionare altrettanto perfettamente come in un ideale. Inizio commercianti opzione a volte assumono che quando un titolo si muove 1, il prezzo di opzioni sulla base di tale azione si sposterà più di 1. Thatrsquos un po 'sciocco quando si ha realmente pensate a questo proposito. L'opzione costa molto meno rispetto al magazzino. Perché si dovrebbe essere in grado di trarre ancora più benefici rispetto se si possedeva lo stock Itrsquos importante avere aspettative realistiche circa il comportamento dei prezzi delle opzioni si scambi. Quindi la vera domanda è, quanto sarà il prezzo di una mossa opzione se lo stock si muove 1 Thatrsquos dove ldquodeltardquo entra in gioco. Delta è l'importo è previsto un prezzo possibilità di spostare sulla base di un 1 cambiamento del titolo sottostante. Chiamate hanno delta positivo, compreso tra 0 e 1. Ciò significa che se il prezzo delle azioni sale e non altre variabili di prezzo cambia, il prezzo per la chiamata salirà. Herersquos un esempio. Se una chiamata ha un delta di .50 e lo stock sale 1, in teoria, il prezzo della chiamata salirà su .50. Se il titolo va giù 1, in teoria, il prezzo della chiamata andrà circa .50 giù. Put hanno un delta negativo, tra 0 e -1. Ciò significa che se il titolo va su e non altre variabili di prezzo cambia, il prezzo dell'opzione andrà giù. Per esempio, se una put ha un delta di -.50 e lo stock sale 1, in teoria, il prezzo della put andrà giù .50. Se il titolo va giù 1, in teoria, il prezzo della put salirà .50. Come regola generale, in-the-money opzioni si muoveranno più di opzioni out-of-the-money. e opzioni a breve termine reagiscono più di opzioni a lungo termine per lo stesso variazione di prezzo dello stock. Come si avvicina la scadenza, il delta per le chiamate in-the-money si avvicinerà 1, che riflette una reazione one-to-one per variazioni di prezzo nel magazzino. Delta per out-of the-money chiama si avvicinerà 0 e wonrsquot reagire a tutti di variazioni di prezzo nel magazzino. Thatrsquos perché se sono detenuti fino alla scadenza, le chiamate saranno né essere esercitati e ldquobecome stockrdquo o che scadranno senza valore e diventare nulla. Con l'avvicinarsi di scadenza, il delta per in-the-money put si avvicineranno -1 e Delta per la posa out-of-the-money si avvicineranno 0. Thatrsquos perché se mette sono tenuti fino alla scadenza, il proprietario vi sia esercitare le opzioni e vendere azioni o put scadrà senza valore. Un modo diverso di pensare delta Finora wersquove dato la definizione da manuale di delta. Ma herersquos un altro modo utile pensare Delta: la probabilità che una opzione finiranno almeno .01 in-the-money alla scadenza. Tecnicamente, questa non è una definizione valida perché la matematica reale dietro delta non è un calcolo di probabilità avanzata. Tuttavia, delta viene spesso utilizzato come sinonimo con probabilità nel mondo opzioni. In una conversazione casuale, si è soliti far cadere il punto decimale nella figura a triangolo, come in, l'opzione ha un ldquoMy 60 delta. rdquo Oppure, ldquoThere è un 99 triangolo che sto per avere una birra quando finisco di scrivere questo page. rdquo di solito, una opzione call at-the-money avrà un delta di circa .50, o ldquo50 delta. rdquo Thatrsquos perché ci dovrebbe essere una possibilità 5050 l'opzione finisce in - o out-of-the-money alla scadenza. Ora letrsquos guardare come Delta comincia a cambiare come opzione ottiene ulteriori in - o out-of-the-money. Come movimento di prezzo delle azioni colpisce delta Come opzione si allontana in-the-money, la probabilità sarà in-the-money alla scadenza aumenta pure. Così il delta optionrsquos aumenterà. Come opzione si allontana out-of-the-denaro, la probabilità sarà in-the-money alla scadenza diminuisce. Così il delta optionrsquos diminuirà. Immagina di avere una call option a magazzino XYZ con un prezzo di esercizio di 50 e 60 giorni prima della scadenza il prezzo delle azioni è esattamente 50. Dal itrsquos un at-the-money opzione, il delta deve essere di circa 0,50. Per fare un esempio, letrsquos dicono che l'opzione vale 2. Quindi, in teoria, se il titolo sale a 51, il prezzo dell'opzione dovrebbe salire 2-2,50. Che cosa, allora, se il titolo continua a salire 51-52 Vi è ora una maggiore probabilità che l'opzione finirà in-the-money alla scadenza. Quindi cosa succederà al delta Se lei ha detto, ldquoDelta aumenterà, rdquo yoursquore assolutamente corretto. Se il prezzo delle azioni sale 51-52, il prezzo dell'opzione potrebbe salire 2,50-3,10. Thatrsquos una mossa .60 per un 1 movimento nel magazzino. Così Delta ha aumentato 0,50-0,60 (3,10-2,50 .60) mentre lo stock ha ulteriormente in-the-money. D'altra parte, che cosa se il titolo scende 50-49 Il prezzo dell'opzione potrebbe andare giù 2-1,50, ancora una volta riflette la .50 delta at-the-money (2 - 1,50 .50). Ma se il titolo continua a scendere a 48, l'opzione potrebbe andare giù 1,50-1,10. Così delta in questo caso sarebbe sceso a 0,40 (1,50-1,10 .40). Questa diminuzione delta riflette la minore probabilità l'opzione finirà in-the-money alla scadenza. Come cambia come scadenza approcci come prezzo delle azioni, il tempo fino alla scadenza influenzerà la probabilità che le opzioni si concluderà in - o out-of-the-money delta. Thatrsquos perché con l'avvicinarsi di scadenza, il titolo avrà meno tempo per muoversi al di sopra o al di sotto del prezzo di esercizio per la vostra opzione. Perché le probabilità stanno cambiando con l'avvicinarsi di scadenza, Delta reagisce in modo diverso alle variazioni del prezzo delle azioni. Se le chiamate sono in-the-money appena prima della scadenza, il delta si avvicinerà 1 e l'opzione si sposterà centesimo-per-centesimo con il brodo. In-the-money put si avvicineranno -1 come scadenza si avvicina. Se le opzioni sono out-of-the-money, si avvicinano 0 più rapidamente di quanto avrebbero più lontano nel tempo e smettere di reagire del tutto al movimento nel magazzino. Immaginate magazzino XYZ è a 50, con la vostra opzione call 50 sciopero solo un giorno dalla scadenza. Anche in questo caso, il delta dovrebbe essere di circa .50, dal momento che therersquos teoricamente un 5050 possibilità del titolo si muove in entrambe le direzioni. Ma che cosa accadrà se il titolo sale a 51 Pensateci. Se therersquos solo un giorno fino alla scadenza e l'opzione è un punto in-the-money, whatrsquos la probabilità l'opzione sarà ancora almeno .01 in-the-money entro domani Itrsquos piuttosto alto, a destra Certo che lo è. Così Delta aumenterà di conseguenza, facendo una mossa drammatica da 0,50 a circa 0,90. Al contrario, se le azione XYZ scende 50-49 appena un giorno prima della scadenza dell'opzione, il delta potrebbe cambiare 0,50-0,10, che riflette la probabilità molto più bassa che l'opzione si concluderà in-the-money. Quindi, con l'avvicinarsi di scadenza, le variazioni di valore delle azioni causerà cambiamenti più drammatici nel delta, a causa di aumento o diminuzione probabilità di finire in-the-money. Ricordate la definizione da manuale di Delta, insieme con l'Alamo Donrsquot dimenticare: la definitionrdquo ldquotextbook di Delta non ha nulla a che fare con la probabilità di opzioni di finitura in - o out-of-the-money. Anche in questo caso, delta è semplicemente la quantità di un prezzo dell'opzione si muoverà sulla base di un 1 variazione dello stock sottostante. Ma guardando delta come la probabilità opzione si concluderà in-the-money è un modo piuttosto carino per pensarci. Gamma è il tasso che delta cambierà in base su un 1 variazione del prezzo delle azioni. Quindi, se il delta è ldquospeedrdquo in cui i prezzi delle opzioni cambiano, si può pensare di gamma come le opzioni ldquoacceleration. rdquo con la più alta di gamma sono i più sensibili alle variazioni del prezzo del titolo sottostante. Come wersquove menzionato, delta è un numero dinamica che cambia al variare di prezzo delle azioni. Ma il cambiamento delta doesnrsquot allo stesso tasso per ogni opzione sulla base di un determinato stock. Letrsquos prendere un altro sguardo al nostro call option a magazzino XYZ, con un prezzo di esercizio di 50, per vedere come la gamma riflette la variazione del delta rispetto alle variazioni di prezzo delle azioni e il tempo fino alla scadenza (Figura 1). Figura 1: Delta e Gamma per Stock XYZ chiamata con il 50 sciopero prezzo Si noti come delta e gamma cambiamento come il prezzo del titolo si muove verso l'alto o verso il basso da 50 e l'opzione si muove in - o out-of-the-money. Come si può vedere, il prezzo delle opzioni at-the-money cambierà in modo più significativo rispetto al prezzo di opzioni in - o out-of-the-money con la stessa scadenza. Inoltre, il prezzo di breve termine in-the-money opzioni cambierà in modo più significativo rispetto al prezzo delle opzioni at-the-money-lungo termine. Così che cosa questo parlare di gamma si riduce a è che il prezzo di breve termine in-the-money opzioni esporrà la risposta più esplosiva alle variazioni di prezzo nel magazzino. Se yoursquore un acquirente opzione, di alta gamma è buono fino a quando la previsione è corretta. Thatrsquos perché come opzione si muove in-the-money, delta si avvicinerà 1 più rapidamente. Ma se il vostro previsione è sbagliata, si può tornare a mordere voi da rapidamente abbassando il delta. Se yoursquore un venditore di opzione e la tua previsione è corretta, alta gamma è il nemico. Thatrsquos perché può causare la propria posizione di lavorare contro di voi a un ritmo più accelerato se l'opzione yoursquove venduto si muove in-the-money. Ma se il vostro previsione è corretta, alta gamma è tuo amico in quanto il valore dell'opzione che hai venduto perderà valore più rapidamente. Decay Time, o theta, è il nemico numero uno per l'acquirente dell'opzione. D'altra parte, di solito itrsquos migliore amico l'opzione sellerrsquos. Theta è la quantità del prezzo delle chiamate e put diminuisce (almeno in teoria) per una variazione giornaliera nel tempo di scadenza. Figura 2: Il tempo di decadimento di una opzione call at-the-money Questo grafico mostra come un valore in-the-money optionrsquos decadrà nel corso degli ultimi tre mesi fino alla scadenza. Si noti come valore temporale si scioglie ad un ritmo accelerato con l'avvicinarsi di scadenza. Questo grafico mostra come un valore in-the-money optionrsquos decadrà nel corso degli ultimi tre mesi fino alla scadenza. Si noti come valore temporale si scioglie ad un ritmo accelerato con l'avvicinarsi di scadenza. Nel mercato opzioni, il passaggio del tempo è simile all'effetto del sole estivo caldo su un blocco di ghiaccio. Ogni momento che passa fa sì che una parte del valore optionrsquos tempo per ldquomelt away. rdquo Inoltre, non solo il valore del tempo sciogliersi, lo fa ad un ritmo accelerato con l'avvicinarsi di scadenza. Scopri figura 2. Come si può vedere, un'opzione di 90 giorni in-the-money con un premio di 1,70 perderà .30 del suo valore in un mese. Un'opzione di 60 giorni, invece, potrebbe perdere .40 del suo valore nel corso del mese successivo. E l'opzione di 30 giorni perderà l'intero restante 1 value tempo di scadenza. Al-the-money opzioni sperimenteranno più significative perdite del dollaro nel corso del tempo rispetto alle opzioni in - o out-of-the-money con lo stesso sottostante magazzino e data di scadenza. Thatrsquos perché in-the-money opzioni hanno il valore più tempo incorporato nel premio. E più grande è il pezzo di valore di tempo incorporato nel prezzo, tanto più che c'è da perdere. Tenete a mente che per le opzioni out-of-the-money, theta sarà inferiore a quello che è per le opzioni at-the-money. Thatrsquos perché la quantità in dollari di valore di tempo è minore. Tuttavia, la perdita può essere maggiore percentuale-saggio per le opzioni out-of-the-money a causa del valore temporale più piccolo. Durante la lettura dei giochi, guardare per gli effetti netti della theta nella sezione chiamata tempo ldquoAs va by. rdquo Figura 3: Vega per le opzioni at-the-money sulla base della XYZ Ovviamente, come andiamo più lontano nel tempo, ci sarà essere più valore di tempo incorporato nel contratto di opzione. Dal momento che la volatilità implicita riguarda solo valore del tempo, le opzioni a lungo termine avranno un vega superiore opzioni a breve termine. Durante la lettura dei giochi, guardare per l'effetto di Vega nella sezione chiamata ldquoImplied volatility. rdquo Si può pensare di Vega come whorsquos greco un po 'traballante e over-contenenti caffeina. Vega è la chiamata quantità e mettere prezzi cambierà, in teoria, per una corrispondente variazione di un punto volatilità implicita. Vega non ha alcun effetto sul valore intrinseco delle opzioni ha effetto solo sulla valuerdquo ldquotime di un prezzo optionrsquos. Tipicamente, all'aumentare volatilità implicita, il valore delle opzioni aumenterà. Thatrsquos perché un aumento della volatilità implicita suggerisce una gamma più ampia di movimento potenziale per lo stock. Letrsquos esaminare un'opzione di 30 giorni a magazzino XYZ con un prezzo di 50 sciopero e il titolo esattamente al 50. Vega per questa opzione potrebbe essere .03. In altre parole, il valore della opzione potrebbe salire .03 se la volatilità implicita aumenta un punto, e il valore della opzione potrebbe scendere .03 se la volatilità implicita diminuisce un punto. Ora, se si guarda a una di 365 giorni l'opzione in-the-money XYZ, Vega potrebbe essere alto come .20. Quindi il valore della opzione potrebbe cambiare .20 quando implicito nella volatilità da un punto (vedi figura 3). Wheres Rho Se yoursquore un commerciante opzione più avanzata, potreste aver notato wersquore manca un rho mdash greca. Thatrsquos l'ammontare di un valore di opzione cambierà in teoria, sulla base di un cambiamento di un punto percentuale dei tassi di interesse. Rho appena uscito per un giroscopio, dal momento che donrsquot parlare di lui più di tanto in questo sito. Quelli di voi che davvero fare sul serio sulle opzioni finirà per arrivare a conoscere questo personaggio migliore. Per ora, basta tenere a mente che se si sono negoziazione opzioni a breve termine, i tassi di interesse cambiando shouldnrsquot influiscono sul valore delle opzioni troppo. Ma se si sono negoziazione opzioni a lungo termine, come LEAPS. rho può avere un effetto molto più significativo a causa di una maggiore ldquocost a carry. rdquo di oggi Trader Network Ottenere suggerimenti di trading strategie di amplificatori da esperti TradeKingrsquos Top Ten errori Opzione Cinque consigli per il successo chiede Opzione coperto gioca per Qualsiasi Condizione Opzioni avanzate di riprodurre Cinque cose superiore Stock I commercianti opzione dovrebbe sapere su Opzioni Volatilità comportano dei rischi e non sono adatti a tutti gli investitori. Per ulteriori informazioni, si prega di rivedere le caratteristiche e rischi opuscolo opzioni standardizzati prima di iniziare le opzioni di trading. Opzioni investitori potrebbero perdere l'intero importo del loro investimento in un periodo relativamente breve di tempo. Molteplici strategie di opzioni gamba comportano rischi aggiuntivi. e può comportare trattamenti fiscali complesse. Si prega di consultare una tassa prima professionista per l'attuazione di tali strategie. La volatilità implicita rappresenta il consenso del mercato per quanto riguarda il futuro livello di volatilità del prezzo delle azioni e la probabilità di raggiungere un determinato punto di prezzo. I greci rappresentano il consenso del mercato di come l'opzione reagisce ai cambiamenti di alcune variabili associate con il prezzo di un contratto di opzione. Non c'è alcuna garanzia che le previsioni di volatilità implicita o i greci saranno corretti. i tempi di risposta del sistema e di accesso possono variare a causa di condizioni di mercato, le prestazioni del sistema e di altri fattori. TradeKing fornisce agli investitori auto-diretto con i servizi di intermediazione di sconto, e non fa raccomandazioni o offrire investimento,, consulenza legale o fiscale finanziaria. Tu solo sei responsabile di valutare i meriti ei rischi associati con l'uso di sistemi TradeKings, servizi o prodotti. 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