Regali: risparmiare sulle imposte su beni trasferibili Stock Options Quando si muore, l'IRS considera tutta la vostra proprietà come il vostro immobile, sul quale possono essere dovuti tasse. Incluso in questo è il valore dei diritti di opzione acquisiti, ma non esercitate. Un pilastro della pianificazione è il trasferimento di beni che possono apprezzare in valore, come ad esempio le stock option, fuori dal tuo controllo a lungo prima di morire. L'esenzione tenuta delle imposte nel 2016 è stato 5.450.000 per i contribuenti nubili (10,9 milioni per i contribuenti sposati), e nel 2017 è 5.490.000 per i contribuenti non sposate (10,98 milioni di euro per i contribuenti sposati). Ai sensi della legge contribuente Relief americano del 2012, l'esenzione estate-tassa annuale è indicizzato per l'inflazione, e gli importi sopra la soglia di esenzione sono tassati a 40 (per i dettagli, vedere un articolo a Forbes). pianificazione immobiliare è diventato sempre più difficile: gli importi di esenzione estate-fiscali federali e tariffe hanno oscillato. sulle donazioni e molte tasse immobiliari statali continuano nonostante l'abrogazione tenuta delle imposte temporanea federale. Molti credono che la legge cambierà per evitare abrogazione della tassa di proprietà. Un pilastro della pianificazione è il trasferimento di beni che possono apprezzare in valore, come ad esempio le stock option, fuori dal tuo controllo a lungo prima di morire. Essi non sono quindi parte del vostro patrimonio imponibile. Naturalmente, l'IRS ottiene ancora il suo morso da qualche parte. norme fiscali regalo si applicano quando si effettua il trasferimento, e le altre imposte sono dovute quando i cessionari l'esercizio delle opzioni. Ma non avete bisogno di essere un mago di matematica per capire che il valore ai fini fiscali regalo sarà molto inferiore a quello degli anni di valore in seguito a fini estate-fiscali se il prezzo companys azionario è molto apprezzato. Abbiamo visto alcune impressionanti illustrazioni di contabilità e consulenza finanziaria delle imprese dei vantaggi tenuta di pianificazione che i dirigenti high-net-worth possono ottenere con il trasferimento di stock option. Assumendo che il cessionari esercitare l'opzione, quando il prezzo delle azioni è quasi raddoppiato, e cessionari sono gli eredi dirigenti, il valore netto di loro (dopo aver preso in considerazione il debito d'imposta) è circa quattro volte il valore netto che avrebbero ricevuto se aveste non trasferiti l'opzione. Tuttavia, come spiegato di seguito, l'IRS ha fatto il percorso per il trasferimento di complesse opzioni. Inoltre, la decisione di trasferire solleva altre domande personali a cui rispondere. Quali sono le opzioni trasferibile e come funzionano Nel 2017, è possibile fare regali esentasse annuale di 14.000 l'anno (28.000 per una coppia sposata). opzioni trasferibili sono stock option non qualificati (NQSOs) che si può dare a certi individui o entità autorizzate se il piano di stock companys consente tali trasferimenti. cessionari consentiti di solito includono i membri della famiglia, trust per i membri della famiglia o in accomandita semplice o altre entità di proprietà di membri della famiglia. In un semplice trasferimento opzione per un membro della famiglia, si trasferisce un opzione maturati ad un bambino, nipote, o di altro erede. Il trasferimento dell'opzione acquisito viene trattato come un regalo a termine ai fini fiscali regalo. Nel 2017, si può generalmente fare regali annuo fino a 14.000 (28.000 coppie sposate) per ogni donatario. I regali che superano questi limiti annuali aggregati vanno contro l'esclusione imposta sulle donazioni vita. Se i trasferimenti di opzioni superano questo limite a vita, le tasse regalo al momento del trasferimento devono essere pagati. Il cessionario membro della famiglia è il proprietario del l'opzione e decide quando di esercitare l'opzione. Tuttavia, alla fine del suo rapporto di lavoro si riduce generalmente la durata dell'opzione, anche se l'opzione è detenuto dal cessionario. Quando il cessionario membro della famiglia esercita l'opzione, (non il membro della famiglia) paga l'imposta sul reddito ordinario sul differenziale tra il prezzo di esercizio e di mercato, come con qualsiasi esercizio NQSO. Naturalmente, se non avete bisogno del denaro, il pagamento delle imposte riduce ulteriormente il vostro immobile. La vostra fortuna membro della famiglia cessionario riceve allora le azioni senza imposte sul reddito, senza ulteriori regalo o immobiliari tasse sulle opzioni, e con una base imponibile pari al prezzo delle azioni al momento dell'esercizio. Famiglia Limited Partnership, Investimenti, e associazioni di beneficenza come cessionari Invece di regalare opzioni direttamente ai membri della famiglia, molti dirigenti preferiscono regalo loro di fondi per i membri della famiglia, come ad esempio un trust rendita concedente-mantenuto (GRAT). Inoltre, i dirigenti possono trasferire opzioni per una società in accomandita di famiglia in cambio di interessi limitati di partenariato e poi dono le limitate interessi di partenariato ai membri della famiglia. Entrambi i trust e le società in accomandita di famiglia possono offrire opportunità di strutturare il dono più da vicino ai vostri desideri. Inoltre, questi veicoli possono essere strutturati per fornire alcuni vantaggi di valutazione nel ridurre l'imposta sulle donazioni dovuta. E 'in genere non è finanziariamente saggio di trasferire le opzioni per beneficenza. Con le opzioni di trasferimento di beneficenza dono un bene quando il suo valore è presumibilmente bassa e, quindi, non può che prendere una deduzione di beneficenza per il suo valore in quel punto. Ogni volta che la carità esercita l'opzione, si rimane responsabile per l'imposta sul reddito sulla diffusione. Se si desidera trasferire le opzioni per beneficenza, mettere condizioni sufficienti sul dono dell'opzione in modo che non sarà considerato un dono completata fino a quando l'opzione viene esercitata. In questo modo, l'imposta sul reddito sarete colpiti con a seguito dell'esercizio sarà compensato dalla detrazione di beneficenza per il dono. La Securities and Exchange Commission (SEC) non consente esercizi di beneficenza di opzioni trasferiti da registrare sotto il semplificata modulo S-8 per i piani previdenziali. Una più estesa modulo di registrazione sarebbe necessario. La vostra azienda può quindi decidere di proibire l'opzioni di trasferimento a enti di beneficenza. I titoli, Questioni fiscali e contabili considerare il rovescio della medaglia finanziario. In generale, i titoli, fiscali e questioni contabili sono stati risolti per il trasferimento di parte stock option non qualificati per i membri della famiglia, trust per i membri della famiglia, e in accomandita di famiglia. La SEC ha modificato le sue forme per consentire alle aziende pubbliche di registrare lo stock ricevuta a seguito dell'esercizio di opzioni trasferibili da membri della famiglia, trust per i familiari, e in accomandita di famiglia. La SEC ha cambiato il suo modo simile regola per piani di stock società privata. L'IRS è meno cooperativo circa se si può fare un regalo completa di opzioni nonvested. L'IRS era preoccupato che i dirigenti sono stati trasferendo opzioni quasi immediatamente dopo la concessione quando avevano poco valore, consentendo ai dirigenti di dono un bene di valore sostanziale futuro a poco costo attuale. Ciò ha portato a IRS Revenue Sentenza 98-21. che spiega come le opzioni devono essere attribuiti per il trasferimento di essere un dono completata. Valutazione ai fini fiscali regalo quindi non può essere determinato fino a quando le opzioni maturano, anche se non tutti gli esperti sono d'accordo con questa sentenza. È quindi sorgere la responsabilità imposta sulle donazioni sul valore dell'opzione al momento della maturazione, che rischia di essere molto più elevato rispetto al momento del trasferimento della facoltà. Pertanto, la maggior parte dei dirigenti di aspettare per trasferire le opzioni fino a quando non vengono acquisite, quando sono più certo del valore a fini fiscali regalo. Valorizzare le opzioni non è un processo meccanico. Vari modelli di valutazione delle opzioni vengono utilizzati. (Vedere IRS Entrate Ruling 98-34.) Incentivazione stock option (ISOs) non sono trasferibili. Ma questo non significa che in genere non possono essere trasferiti: piuttosto, al momento del trasferimento si trasformano in NQSOs e perdere i benefici fiscali ISO. Dieci decisioni e passaggi per trasferire Stock Options Se si decide di trasferire le opzioni per scopi di tenuta pianificazione, effettuare le seguenti operazioni: Controllare che le stock option sono trasferibili. Se le opzioni non sono trasferibili, proporre al comitato per la remunerazione del consiglio di amministrazione o di un altro alto dirigente preposto alla compensazione azionaria che il piano o il vostro contributo essere modificate. Determinare il cessionario opzione appropriata. Si dovrà probabilmente fare un figlio, nipote, o di altro erede molto ricco. Regali per gli individui vengono senza fili e può essere utilizzato quando e come quella persona determina solo. Ricordate: il cessionario determina, dai tempi di esercizio, quando si riconosce reddito ordinario. Considerare i vantaggi di trust e società in accomandita di famiglia. come ad esempio la possibilità di porre dei limiti sull'utilizzo dei fondi che ricevono all'atto dell'esercizio delle opzioni e la vendita dello stock. Eseguire i numeri con i vostri consulenti finanziari. utilizzando diverse ipotesi sulla vostra crescita del prezzo delle azioni della società. Vedere se si farà risparmiare notevoli dollari delle tasse da opzioni gifting ora per giustificare rinunciare al controllo su di loro. Potrebbe essere necessario pagare le tasse regalo al momento dell'esercizio delle opzioni maturate vengono trasferiti. I suoi consulenti dovrebbero guardare se potrebbe essere ancora meglio per voi a pagare questa tassa regalo al trasferimento delle opzioni, che per il vostro immobile per pagare le tasse sulle opzioni che avrebbero potuto essere trasferiti. Considerare sulle donazioni correnti in relazione alle imposte immobiliari attesi al momento della tua morte. (Ricordate: un ulteriore risparmio si possono verificare, ad esempio, utilizzando una società in accomandita.) Determinare la valutazione dell'opzione ai fini fiscali regalo. Valutazione al momento del dono, rispetto alle proiezioni delle imposte immobiliari alla morte, alla base della decisione finanziaria è necessario effettuare sul fatto di trasferire le opzioni. Alcune aziende mettono a disposizione i loro dirigenti una valutazione delle opzioni per cui vi è coerenza tra i dirigenti per quanto riguarda la valutazione delle loro opzioni. Comprendere il lato negativo finanziaria. Se il prezzo di mercato della vostra società per azioni non superi il prezzo di esercizio dell'opzione (cioè opzioni subacquee), non saranno esercitate le opzioni. Non è possibile recuperare le imposte regalo o le spese legali e contabili coinvolti in questa operazione. Naturalmente, se si fa trasferire opzioni subacquee, che generalmente hanno un valore molto basso ai fini fiscali regalo e gli utili saranno i vostri eredi se il prezzo vola in seguito. Trasferire opzioni maturate prima. Ricordate che l'IRS non considera un trasferimento per essere un regalo completata fino di maturazione delle opzioni. Per evitare sorprese di valutazione, è generalmente preferibile trasferire opzioni maturate. Sarà quindi conoscere le implicazioni fiscali regalo al momento del trasferimento, piuttosto che in attesa di determinare l'impatto sulle donazioni quando le opzioni maturano. Piano per imposte sul reddito a seguito dell'esercizio dell'opzione. Quando il cessionario esercita l'opzione, l'utente è responsabile per l'imposta sul reddito sul differenziale tra il prezzo di mercato e l'esercizio fisico. La vostra azienda tratterrà o ottenere da voi le somme ritenute di imposta sul reddito adeguati. Alcune aziende richiedono dirigenti a non trasferire una percentuale delle loro opzioni, come un mezzo per garantire che le opzioni rimanenti potranno essere esercitati per soddisfare reddito ritenuta alla fonte o di adottare altre misure per assicurare che i fondi saranno disponibili. Considerate le ramificazioni e le percezioni associati a trasferimenti (ad esempio, si contano le opzioni ai fini di eventuali linee guida della proprietà aziendale). Ai fini della compensazione del proxy, opzioni trasferiti in generale continueranno ad essere conteggiati ai suoi. Da non dimenticare la sezione 16 regole per dirigenti e direttori. Quando si trasferiscono le opzioni per un GRAT, si segnala questa proprietà effettiva indiretta da un GRAT sui dirigenti o amministratori forme. Completato doni devono essere segnalati, ma differite rendicontazione di fine anno sul Modulo 5 è generalmente disponibile. (Volontaria segnalazione precoce sul Modulo 4 è consentito su Tabella II con codice transazione G.) Di solito, in buona fede doni non siano trattate come vendite per le 16 (b) delle regole di profitto altalena riconquista (cioè scopi di responsabilità). Susan Daley è un partner dello studio legale di Perkins Coie a Chicago. Questo articolo è stato pubblicato solo per il suo contenuto e la qualità. Né Susan né la sua azienda ci ha compensato in cambio della sua pubblicazione. Il contenuto è fornito come risorsa educativa. myStockOptions non sarà responsabile per eventuali errori o ritardi nel contenuto, o le eventuali decisioni assunte in base ad essi. Copyright copia 2000-2017 myStockPlan, Inc. myStockOptions è un marchio registrato federale. Si prega di non copiare o estratto queste informazioni senza l'espressa autorizzazione di myStockOptions. editorsmystockoptions contatto per licenza information. Employee Stock Options: valutazione e di prezzi emissioni effettuate da John Summa. CTA, PhD, fondatore di HedgeMyOptions e OptionsNerd di Valutazione di OEN è una questione complessa, ma può essere semplificata per comprensione pratica in modo che i titolari di OEN possono fare scelte informate sulla gestione della distribuzione di azioni. Valutazione Ogni opzione avrà più o meno il valore su di esso a seconda delle seguenti principali determinanti del valore: la volatilità, il tempo rimanente, il tasso privo di rischio di interesse, prezzo di esercizio e prezzo delle azioni. Quando un concessionario opzione è assegnato un ESO dà il diritto (se investito) da acquistare 1.000 azioni della società per azioni ad un prezzo di esercizio di 50, per esempio, in genere la concessione data prezzo del titolo è lo stesso del prezzo d'esercizio. Guardando la tabella qui sotto, abbiamo prodotto alcune valutazioni basate sul ben noto e ampiamente utilizzato il modello Black-Scholes per i prezzi opzioni. Abbiamo inserito le variabili chiave citati mantenendo alcune altre variabili (cioè variazione di prezzo, i tassi di interesse) fissati per isolare l'impatto delle variazioni di valore ESO da tempo-valore di decadimento e cambiamenti nella sola volatilità. Prima di tutto, quando si ottiene una borsa di ESO, come si vede nella tabella qui sotto, anche se queste opzioni non sono ancora in denaro, non sono privi di valore. Essi hanno un valore significativo noto come il tempo o il valore estrinseco. Mentre il tempo per le specifiche di scadenza in casi reali può essere scontato per il fatto che i dipendenti non possono rimanere con la società i ben 10 anni (assunti di seguito è di 10 anni per la semplificazione), o perché un concessionario può condurre un esercizio precoce, alcune ipotesi di fair value sono presentati qui di seguito utilizzando un modello di Black-Scholes. (Per ulteriori informazioni, leggere quello che è l'opzione moneyness e come evitare di opzioni di chiusura seguito intrinseco valore.) Supponendo di tenere le OEN fino alla scadenza, la seguente tabella fornisce un resoconto accurato di valori per un ESO con un prezzo di 50 esercizio con 10 anni di scadenza e se al denaro (prezzo delle azioni è uguale a prezzo di esercizio). Ad esempio, con una volatilità presunta di 30 (un altro presupposto che viene comunemente usato, ma che possono sottostimare il valore se la volatilità effettiva nel tempo risulta essere più elevato), si vede che su di assegnazione delle opzioni valgono 23.080 (23.08 x 1.000 23.080 ). Col passare del tempo, però, diciamo da 10 anni a soli tre anni alla scadenza, le OEN perdere valore (prezzo ancora ipotizzando di magazzino rimane la stessa), passando da 23.080 a 12.100. Questa è la perdita di valore temporale. Valore teorico di ESO Across Time - 30 ipotizzate Volatilità Figura 4: prezzi a fair value di un ESO at-the-money con il prezzo di esercizio di 50 sotto diverse ipotesi circa il tempo rimanente e la volatilità. La figura 4 mostra lo stesso orario dei prezzi indicati tempo rimanente fino alla scadenza, ma qui si aggiunge un livello superiore ipotizzate di volatilità - ora 60, dal 30. La trama gialla rappresenta la minore volatilità ipotetico di 30, che mostra ridotto fair value a tutti punti di tempo. La trama rosso, intanto, mostra valori con maggiore volatilità presunto (60) e il tempo rimanente diverso sul OEN. Chiaramente, in ogni più alto livello di volatilità, si sta mostrando un maggiore valore ESO. Ad esempio, a tre anni rimanenti, invece di 12.000, come nel caso precedente al 30 volatilità, abbiamo 21.000 in valore a 60 volatilità. Così ipotesi di volatilità possono avere un grande impatto sul valore teorico o fiera, e dovrebbero essere presi decisioni sulla gestione delle organizzazioni europee di normalizzazione. La tabella seguente mostra gli stessi dati in formato tabella per i 60 livelli assunti di volatilità. (Ulteriori informazioni sul calcolo dei valori di opzioni in OEN: Utilizzando il modello di Black-Scholes.) Valore teorico di ESO Across Time 60 VolatilityEditor Assunta: Si prega di dire ai nostri lettori del tuo lavoro a EisnerAmper. D39Uva: Sono partner del Gruppo Servizi Contenzioso e sono stato con l'azienda per 14 anni. Mi preparo soprattutto valutazioni per molti scopi diversi: pianificazione immobiliare e gifting, di risoluzione delle controversie, reporting finanziario, pianificazione finanziaria, e comprare o vendere una attività o una particolare attività. Editor: che cosa è la sezione 409A del Codice di Internal Revenue D39Uva: Sezione 409A del Codice di Internal Revenue riferisce alla tassazione dei compensi differiti. E 'stato parte della American Jobs Creation Act approvato dal Congresso nel 2004. Un modo comune per le società di rinviare la compensazione per i dipendenti è attraverso l'emissione di stock option e stock appreciation right. In emissione di azioni in qualsiasi forma, è importante conoscere il valore di mercato dell'azione ordinaria sottostante. Editor: che cosa è considerato compensazione differita in queste regole D39Uva: Secondo le norme, se l'opzione di acquistare azioni ha un prezzo di esercizio che è inferiore al valore di mercato delle azioni ordinarie alla data di assegnazione, quindi la differenza è considerato un disposizione compensi differiti. Questo diventa un fattore importante, perché ci sono conseguenze fiscali federali ai sensi della sezione 409A per non qualificato compensazione differita al momento della maturazione. Queste regole si applicano anche ad una situazione di fine rapporto. Editor: Perché le aziende essere preoccupati per questo D39Uva: se l'azienda è pubblica o una privata, dovrebbe essere interessato con le regole di IRS su come impostare il valore di mercato delle azioni ordinarie company39s. Nel caso di una società pubblica in cui si trattano il titolo comune, non c'è tanto di un problema, ma ci sono ancora alcune regole rispetto a quanto viene utilizzato il valore. Per una società privata la valutazione di uno stock comune può essere molto complessa. In molti casi, una società emittente stock option può essere una startup, spesso nei casi in cui doesn39t hanno il flusso di cassa per pagare i suoi dirigenti un risarcimento adeguato. In tali casi la società emette stock option. Molte volte ci possono essere diverse categorie di azioni in cui al di fuori gruppi di private equity investono, spesso sotto forma di azioni privilegiate. Allocare il valore tra azioni ordinarie e azioni privilegiate diventa piuttosto complessa. È importante sottolineare che le regole di IRS devono essere rispettate al fine di evitare conseguenze fiscali negative. Editor: Come è il prezzo di esercizio delle opzioni D39Uva determinato: Il prezzo di esercizio delle opzioni deve essere impostato uguale o superiore al valore di mercato delle azioni ordinarie sottostanti. Ci sono stati molti modi diversi in passato che le aziende sono arrivati al prezzo d'esercizio. Oggi è una pratica comune per una società di chiedere il parere di uno studio di valutazione esterna a causa delle nuove regole di IRS. Editor: Capisco queste norme sono state emanate nel gennaio 2005, ma didn39t hanno effetto fino al 2008. Perché era che D39Uva: Section409 è stato inserito il codice nel gennaio 2008, anche se era parte della American Jobs Creation Act approvato dal Congresso nel 2004. la causa del ritardo nella realizzazione potrebbe essere stato a causa della quantità di polemiche tra diverse società di lobbying per le disposizioni differenti, soprattutto per quanto riguarda le sanzioni. La mia comprensione è che le conseguenze delle opzioni come retribuzione differita emissione ad un prezzo di mercato inferiore possono provocare l'inserimento immediato nel reddito di tutti i risconti effettuati nell'esercizio di non conformità, nonché risconti non conformità effettuati in anni precedenti, nella misura in cui i risconti sono non soggetto a decadenza. C'è una accisa del 20 per cento sul precedente risconti non conformi anno inclusi nel reddito. Inoltre, è previsto un costo di interesse sui risconti di esercizi precedenti. Mi rendo conto che alcuni dei membri impongono tasse in queste situazioni. Editor: Può il consiglio di amministrazione impostare il valore di mercato della società per azioni D39Uva: E 'considerato una best practice nel soddisfare tutte le regole di IRS di coinvolgere un perito esterno. In passato, il consiglio di amministrazione avrebbe fissato un prezzo basato su una formula di multipli o un rapporto e davvero didn39t passare attraverso tutte le fasi di preparazione e l'esecuzione di un business di valutazione. Editor: come è il valore equo di mercato di un company39s magazzino D39Uva determinato: In generale ci sono tre approcci: (1) il metodo del reddito (2) l'approccio al mercato e (3) l'approccio di asset. All'interno di ogni approccio esistono diverse metodologie accettabili. Ad esempio, nell'ambito del metodo del reddito si può guardare al reddito storico o reddito previsto per determinare il valore. Un approccio al mercato comporterebbe utilizzando le informazioni di mercato come ad esempio guardando al prezzo di una società pubblica simili o guardare il prezzo di acquisto di un'intera società pubblica da un'altra società. Un approccio di asset comporterebbe valutazione dei beni specifici, sia materiali che immateriali, della società. In genere questa valutazione potrebbe essere fatto da una società di valutazione o una ditta di contabilità, che potrebbe utilizzare almeno due dei tre metodi che ho descritto. Editor: Quali altre metodologie da utilizzare per determinare il valore equo di mercato della company39s magazzino D39Uva: Oltre alle metodologie che ho descritto in precedenza, una maggiore complessità entra nel processo di valutazione quando si dispone di diverse categorie di azioni a cui è assegnato il valore. Ci sono altri modelli che vengono utilizzati nella ripartizione valori alle diverse categorie di azioni. Oltre ai tre approcci che ho di cui, il AICPA ha un aiuto di pratica per azioni emesse a titolo di risarcimento che descrive ripartizione del valore alle diverse categorie di azioni. Alcuni dei metodi più accettabili sono metodo corrente-valore, il metodo di probabilità ponderata del previsto-ritorno ed il metodo option-pricing. Editor: Quali sono i criteri di IRS per determinazione del fair value di mercato D39Uva: La valutazione della società per azioni deve essere ragionevole, tenuto conto delle company39s fatti e circostanze specifiche. Oltre a considerare il valore delle attività materiali e immateriali, il perito dovrebbe esaminare i flussi di cassa e il valore attuale dei flussi di cassa futuri, il valore di mercato di simili società quotate e di altri fattori rilevanti come sconti per mancanza di commerciabilità, di terzi o premi di controllo. Editor: come spesso fa l'azienda ha bisogno di ottenere una valutazione delle sue azioni per la concessione di opzioni D39Uva: Secondo la normativa, si è ritenuto ragionevole utilizzare una valutazione che è stata eseguita non più di 12 mesi prima della data di assegnazione di un opzione finché non vi è stato un evento significativo che avrebbe potuto cambiare il valore del business. Editor: che cosa dovrebbe una società di essere alla ricerca di in un D39Uva perito: Vuoi vedere che la persona ha credenziali nel settore di attività di valutazione. valutazione di business isn39t una professione con licenza, ma una professione credenziali. Una delle credenziali più apprezzati è quello rilasciato dalla American Society of Periti, che designa valutatori qualificati come ASA o perito anziano accreditato. Il AICPA ha anche una designazione di valutazione denominato ABV, accreditato in valutazione di business, un accreditamento rilasciato solo per CPA che hanno superato un esame e l'esperienza e la conoscenza dimostrata nella zona di valutazione di business. Quelli sarebbero i tipi di credenziali che una società dovrebbe essere alla ricerca di oltre a chiedere l'esperienza person39s e, eventualmente, per chiedere referenze. Editor: che cosa è la differenza tra il valore di mercato delle azioni ordinarie per 409A scopi ed il fair value delle azioni ordinarie ai fini della rendicontazione finanziaria (Accounting Standards codificazione argomento 718) D39Uva: Le aziende hanno l'obbligo di tenere conto di e divulgare le stock option che rientrano la definizione di accordi di pagamento basato su azioni, la terminologia utilizzata in ASC argomento 718, e lo standard di valore indicati come fair value. Per la sezione 409A fini lo standard di valore è il valore di mercato equo. Le metodologie per le opzioni ed i valori di bilancio sono simili. Si potrebbe prendere in considerazione gli stessi tre approcci - il reddito, mercato o un approccio patrimoniale - così come discounted cash flow e capitalizzati guadagni, ma la differenza sarebbe in realtà in forse alcune delle ipotesi che si fanno perché la valutazione Sezione 409A è in realtà una stima fatta dal punto di vista del singolo proprietario del magazzino, mentre il ASC 718 valutazione è resa più dal punto di vista della società. È possibile che alcune delle ipotesi potrebbero essere differenti. In una valutazione ASC 718 alcune delle parti che si potrebbe considerare come i partecipanti al mercato potrebbero non essere gli stessi partecipanti, come in una sezione 409A valutazione. Ma per la maggior parte, le valutazioni stanno per essere la stessa, e spesso è possibile utilizzare la stessa valutazione per entrambi gli scopi. Editor: che cosa è accettabile per la società di revisione company39s D39Uva: I revisori stanno andando a cercare un rapporto ben documentato, qualcosa che segue standard di valutazione. Stanno per essere alla ricerca di documentazione di tutte le ipotesi che sono fatti, non solo che le metodologie seguono la pratica di valutazione professionale, ma che le ipotesi sono logiche e sostenuto, che si basano su fattori che hanno senso e che la persona che è il rilascio del parere è una persona che ha le credenziali, l'esperienza e la conoscenza di emettere un parere e raggiungere tali conclusioni. Editor: Quali misure vengono utilizzati per valutare le azioni privilegiate rispetto al D39Uva comune: In generale, ci isn39t una regola empirica. I diritti ei privilegi del socio preferito sono fattori nella determinazione del valore del titolo, ad esempio se azioni privilegiate è convertibile, se il socio preferito ha diritto a un dividendo, se i dividendi sono cumulativi, e quali sono le preferenze di liquidazione sono. Se c'è stata una recente round di azioni privilegiate di finanziamento della società oggetto, è possibile utilizzare queste informazioni in un modello per cercare di back-risolvere per il valore delle azioni ordinarie. Usando questo approccio il perito deve ancora fare alcune ipotesi basate sul suo giudizio. Editor: Quali sono i fattori in grado di garantire che il processo di valutazione sarà un efficiente e tempestivo una D39Uva: La cosa più importante è per il perito per ottenere l'accesso alle informazioni che lui o lei ha bisogno in modo tempestivo per conferire con persone più esperte in un periodo abbastanza concentrato di tempo. Ottenere materiale in un'impresa al fine di analizzare tutti i pezzi insieme è più utile.
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