Casa 187 articoli 187 Prestazioni Stock Option in larga base Piani Nota dell'editore: Si possono trovare molti altri articoli in materia di proprietà dei dipendenti e performance aziendali nella sezione Articoli titolo di proprietà, Concetti e ricerca sulla nostra home page. Quasi tutte le stock option emesse nell'ambito di piani di stock option generalizzati sono o diritti di opzione non qualificati (NSO) o stock option di incentivazione (ISOs). Questi piani si qualificano per la contabilità prezzo fisso, in modo che non si presentano sul conto economico companys nel momento in cui sono concessi. Alcuni piani esecutivi, tuttavia, utilizzare le opzioni basate sulle prestazioni. Questi piani prevedono che il titolare opzione non realizzerà alcun valore dall'opzione meno che le condizioni specificate sono soddisfatte, come ad esempio il prezzo delle azioni che superano un certo valore al di sopra del prezzo di assegnazione o la società sovraperformando il settore. piani di performance-based possono richiedere contabilità piano variabile, che impone alle aziende di mostrare il loro conto economico un valore determinato calcolando la differenza tra il prezzo di assegnazione delle opzioni e l'attuale valore di mercato delle scorte, moltiplicato per la percentuale delle opzioni esercitabili, regolati per la spesa prima cumulativo registrato. Qualsiasi piano basato sulle prestazioni, in cui alla data di valutazione (la prima data in cui si conoscono il numero di azioni e il prezzo di esercizio) si verifica dopo la data della concessione innesca contabilità piano variabile. Questo colpo ai guadagni scoraggia la maggior parte delle aziende di utilizzare almeno alcuni tipi di opzioni relative alle prestazioni in un piano ad ampia base, anche se un argomento può essere fatto che gli azionisti dovrebbero essere molto più felice con questo approccio. Finché azionisti rimangono in beata ignoranza contabilità, tuttavia, l'approccio fisso appare meglio. Le aziende possono anche essere preoccupato, tuttavia, che il collegamento di un criterio di prestazione di opzioni può essere inappropriato per i non dirigenti perché hanno troppo poco controllo su aiutando le aziende a raggiungere gli obiettivi. Naturalmente, non hanno più il controllo sulla possibilità che il companys aumenti di prezzo delle azioni al di sopra del prezzo di assegnazione, ma la stratificazione in condizioni possono rendere le opzioni sembrano troppo incerta. I sostenitori dei piani basati sulle prestazioni contatore che fornisce obiettivi specifici può aiutare a concentrarsi l'interesse dei dipendenti sugli obiettivi specifici dell'azienda, mentre i dipendenti possono spesso beneficiare di opzioni semplicemente perché l'industria o ampio mercato fa bene. I piani possono essere anche più facile da vendere ad almeno alcuni azionisti, soprattutto se si qualificano per la contabilità piano fisso. Se questi o altri argomenti sono convincenti, diversi tipi di opzioni di performance possono essere considerate. I piani descritti qui non sono le uniche scelte aziende possono imporre tutti i tipi di criteri di prestazione e le condizioni di opzione. Qualunque sia la scelta è fatta, invece, la cura dovrebbe essere presa che può essere facilmente comprensibile per i dipendenti, che ha una reale possibilità di offrire un valore significativo, che si adatta con la cultura companys, e che non causerà problemi di reclutamento o di ritenzione. I piani che permettono risolti piano contabile delle prestazioni sovvenzioni Nel più semplice dei piani, l'azienda concede opzioni solo sul raggiungimento di determinati obiettivi specifici, come ad esempio il prezzo delle azioni o profitti. Boeing ha annunciato un piano del genere a pochi anni fa. Performance-accelerata maturazione Questi piani concedere opzioni come al solito, e hanno un calendario di maturazione normale. Tuttavia, se sono soddisfatte obiettivi specifici, maturazione accelera. Per esempio, un calendario di maturazione 25 all'anno comporterebbe 75 maturazione, dopo tre anni, ma di maturazione potrebbe essere accelerato a 100 se di conseguimento degli obiettivi di fatturato. Questi piani di solito vengono fissati piano di contabilità fino a quando il programma di base di maturazione non superi il normale programma di opzione di maturazione aziendale o, se è l'unico tipo di piano, quello che sarebbe senza dubbio normale nel settore. Opzioni Premium-Al prezzo Queste opzioni sono concessi a un prezzo di esercizio (il prezzo al quale le azioni possono essere esercitati), che è superiore al prezzo attuale, in modo per loro di avere un valore, il titolo deve aumentare di almeno il più alto prezzo indicativo. Le aziende devono, tuttavia, dare titolari di opzione per diritto di esercitare le loro opzioni maturate, anche se il prezzo è inferiore al prezzo indicativo. Per esempio, il prezzo corrente in borsa potrebbe essere 10, e il prezzo di esercizio potrebbe essere 15. Se le azioni andare a 14 quando è completamente investito, il titolare opzione dovrebbe essere in grado di esercitare l'opzione di acquistare 14 azioni per le 15. i piani che richiedono la variabile opzioni piano di contabilità prezzo-investiti di questi piani, le opzioni sono assegnate al prezzo attuale, ma il supporto solo giubbotti quando le azioni raggiungono un prezzo più alto designato. Un piano che potrebbe fornire alcune delle opzioni matureranno a un prezzo, mentre altri matureranno ad un prezzo superiore. Opzioni prestazioni maturate Queste opzioni sono legati a specifici individuo, un gruppo o gli obiettivi aziendali. Come opzioni di prezzo-investito, si veste sul raggiungimento di un obiettivo, tranne che qualche altro la misura di quanto il prezzo delle azioni prevede il grilletto, come ad esempio i ricavi, profitti, o di ritorno sugli investimenti. Opzioni indicizzate Poiché le opzioni possono avere valore anche in una società che underpreforms la sua industria, le opzioni indicizzati prevedere che il prezzo obiettivo al quale le Azioni possono essere esercitati è indicizzato dalle prestazioni di coetanei o il mercato in generale. Ad esempio, per le opzioni concesse al 30, se l'indice dei prezzi delle azioni pari sorge a 50, le azioni potranno essere esercitati a 45. Quindi, solo performance aziendali di sopra di 45 fornirebbe valore. In alternativa, tuttavia, se il prezzo delle azioni scende di meno dell'indice, i titolari potrebbero ottenere il valore, anche se il prezzo delle azioni è diminuito. Soggiorno InformedEmployee azionario: maturazione Abbiamo avuto un sacco di domande su di maturazione nei commenti alle ultime settimane MBA lunedì dopo. Quindi questo post sta per essere circa di maturazione. Di maturazione è la tecnica utilizzata per consentire ai dipendenti di guadagnare il loro capitale nel corso del tempo. Si potrebbe concedere azioni o opzioni su base regolare e realizzare qualcosa di simile, ma che ha tutti i tipi di complicazioni e non è l'ideale. Così, invece aziende di Stock Grant o le opzioni in anticipo quando il dipendente viene assunto e giubbotto lo stock nel corso di un determinato periodo di tempo. Le aziende anche di Stock Grant e opzioni ai dipendenti dopo che sono stati impiegati per un certo numero di anni. Questi sono chiamati contributi di ritenzione e usano anche maturazione. Vesting funziona un po 'diverso per azione e le opzioni. Nel caso delle opzioni, si sono concessi un numero fisso di opzioni ma diventano solo tuo, come si giubbotto. Nel caso del magazzino, si è rilasciato l'intero importo del magazzino e tecnicamente proprietario tutto questo, ma è soggetto ad un diritto di riacquisto sulla quantità non attribuite. Mentre questi sono leggermente diverse tecniche, l'effetto è lo stesso. Si guadagna il tuo magazzino o le opzioni per un periodo determinato di tempo. periodi di maturazione non sono standard ma io preferisco un giubbotto di quattro anni con una borsa di ritenzione dopo due anni di servizio. In questo modo nessun dipendente è più della metà investito su tutta la loro posizione patrimoniale. Un altro approccio è quello di andare con un più breve periodo di maturazione, come tre anni, e fare le sovvenzioni di conservazione come il dipendente diventa pienamente acquisito sul grant.0160 originale mi piace questo approccio meno perché c'è un periodo di tempo in cui il dipendente è vicino a completamente investito su tutta la loro posizione patrimoniale. E 'anche vero che quattro anni di maturazione sovvenzioni tendono ad essere leggermente più grande di borse di maturazione di tre anni e mi piace l'idea di una dimensione più grande contributo. Se sei un dipendente, la cosa a concentrarsi su è il numero di azioni o opzioni gilet in ogni anno. La dimensione della borsa di studio è importante, ma l'importo annuo di maturazione è veramente il tuo valore di compensazione di tipo azionario. La maggior parte dei programmi di maturazione sono dotati di un giubbotto scogliera di un anno. Ciò significa che si deve essere impiegato per un anno intero prima di gilet in uno dei tuoi azioni o opzioni. Quando il primo anniversario anno accade, si matureranno una somma forfettaria pari a un valore di anni di equità e di solito il calendario di maturazione sarà mensile o trimestrale dopo. maturazione Cliff non è ben compreso, ma è molto comune. La ragione per la scogliera un anno è di per proteggere la società ei suoi azionisti (compresi i dipendenti) da una cattiva noleggio che ottiene un enorme rilascio di azioni o opzioni, ma si rivela un errore subito. Un giubbotto scogliera permette all'azienda di spostare il noleggio male fuori della società, senza alcuna diluizione. Ci sono un paio di cose su scogliera di maturazione pena di discutere. In primo luogo, se siete vicino a un anniversario dipendenti e decide di spostare fuori della società, si dovrebbe giubbotto alcune delle loro azioni, anche se non sono tenuti a farlo. Se ci è voluto un anno per capire che era una cattiva noleggio allora c'è qualche colpa su tutti ed è solo malafede di licenziare qualcuno sulla cuspide di un evento scogliera di maturazione e non gilet brodo. Potrebbe essere stato un cattivo a noleggio, ma un anno è una quantità significativa di posti di lavoro e deve essere riconosciuta. La seconda cosa di maturazione scogliera che è problematico è se la vendita avviene durante il primo anno di lavoro. Credo che la scogliera non dovrebbe applicarsi se la vendita avviene nel primo anno di lavoro. Quando si vende una società, si vuole a tutti di arrivare ad andare alla finestra pay as JLM lo chiama. E così la scogliera non dovrebbe essere applicata in un evento di vendita. E ora che stiamo parlando di un evento di vendita, ci sono alcune cose importanti da sapere su di maturazione su cambiamento di control.0160 Quando un evento di vendita accade, il magazzino o opzioni maturate diventerà liquido (o, almeno, sarà venduto per denaro o scambiato per acquirer titoli). La vostra azione e le opzioni non attribuite non. Molte volte l'acquirente si assume il piano di stock o l'opzione e il vostro capitale non maturati diventeranno non attribuite equità nella acquirente e continuerà a conferire il vostro programma stabilito. Così a volte una società offrirà maturazione accelerata in caso di cambiamento di controllo per alcuni dipendenti. Questo non è generalmente fatto per il noleggio di tutti i giorni. Ma è comunemente fatto per i dipendenti che sono probabilmente andando ad essere estranea in una transazione di vendita. CFO e General consigli sono buoni esempi di tali dipendenti. E 'anche vero che molti fondatori e assunzioni chiave primi negoziare per l'accelerazione su cambiamento di controllo. Io consiglio alle nostre imprese di essere molto attenti a accettando di accelerazione su cambiamento di controllo. Ho visto queste disposizioni diventare molto doloroso e difficile da affrontare in operazioni di vendita in passato. E ho anche consigliare le nostre imprese per evitare piena accelerazione su cambiamento di controllo e di utilizzare un doppio grilletto. Spiegherò entrambi. accelerazione completa su cambio di controllo significa tutta la vostra azione non maturati diventa libero passaggio. Questo è generalmente una cattiva idea. Ma un'accelerazione di un anno di magazzino non attribuite su di cambiamento di controllo non è una cattiva idea per alcuni dipendenti chiave, in particolare se sono suscettibili di essere senza un buon ruolo nell'organizzazione acquirenti. Il doppio grilletto significa due cose devono accadere, al fine di ottenere l'accelerazione. Il primo è il cambio di controllo. Il secondo è un licenziamento o un ruolo proposto che è una retrocessione (che potrebbe causare al dipendente partenza). So che tutto questo, in particolare il cambio di roba di controllo, è complicato. Se c'è qualcosa Ive venire a rendersi conto di scrivere questi posti dipendente azionari, è che la dipendente equità è un argomento complesso, con un sacco di insidie per tutti. Spero che questo post ha fatto il tema della maturazione di almeno un po 'più facile da capire. Il commento Discussioni su questi posti MBA lunedì sono stati fantastici e sono sicuro che ci è ancora più da imparare su di maturazione nei commenti a questo post. Restricted immagine: Performance Shares Un numero crescente di aziende stanno facendo le stock grant che basano il vostro profitto su più di un semplice lavoro continuato o un aumento del prezzo delle azioni. Poiché le aziende adottano un approccio di portafoglio alla compensazione azionaria, si può essere concesso performance share, che si ricevono solo al raggiungimento di obiettivi specifici. Nella parte 1 di questa serie, conoscere le basi della condivisione sovvenzioni prestazioni. Per massimizzare il valore di una assegnazione di prestazioni, è necessario comprendere la sua struttura più di te con standard di stock o stock options limitate nel tempo acquisiti. Guarda anche la scadenza e l'impatto della cessazione del lavoro. Con performance share, la vincita dipende da più di un semplice lavoro continuo o di un aumento del prezzo delle azioni companys: la vostra azienda imposta un obiettivo che deve essere raggiunto. Dopo questo obiettivo è stato raggiunto e aver ricevuto le azioni, quali sono le conseguenze fiscali, sia in quel punto e poi quando li si vende più, che cosa accadrebbe se la vostra azienda sono stati acquisiti prima della fine del ciclo di John P. Barringer Molti le aziende si sono allontanati da stock option e iniziato a fare stock grant definitive che devono matureranno prima che le azioni possono essere emessi. Per i dipendenti, queste sovvenzioni hanno aggiunto un nuovo livello di complessità alla loro distribuzione di azioni. Questo articolo presenta sei domande ho tutto il tempo da parte dei clienti che hanno ricevuto azioni vincolate, unità di azioni vincolate, o performance share. Bruce Brumberg myStockOptions Questa presentazione PowerPoint (in PDF) spiega sia i fondamentali e stranezze nella tassazione delle quote di sovvenzioni prestazioni. Si deve sapere le risposte alle seguenti domande. La comprensione dei temi coinvolti vi aiuterà a fare la maggior parte del vostro quota di concessione delle prestazioni e prevenire errori costosi. Le aziende utilizzano diversi nomi per i diversi tipi di premi basati sulle prestazioni. In generale, questo sito utilizza performance share come un termine generico che copre tutte le sovvenzioni in cui la maturazione o il versamento delle azioni della società è subordinata alla raggiungimento degli obiettivi prefissati. Vi sono, tuttavia, tre piccole differenze tra i vari tipi di sovvenzioni. Le azioni di azioni vincolate vengono rilasciati in anticipo a concessione, ma non li possiede a titolo definitivo e non possono vendere o trasferire le azioni fino a quando il tempo a base di restrizioni lapse. Con le unità madre standard limitata la situazione è sostanzialmente simile, mentre con quote prestazioni della vostra azienda definisce gli obiettivi che devono essere soddisfatti, ad esempio. performance share non determinano alcun reddito imponibile a voi in concessione. Si ha reddito ordinario periodo di maturazione delle sovvenzioni dopo gli obiettivi specificati sono raggiunti e le azioni (o contante) vengono poi o consegnati o pagati a voi. A seconda della struttura della borsa. I risultati possono variare a seconda del vostro disegno piani. Se si lascia la vostra azienda a prendere un altro lavoro prima della fine del ciclo di performance, di solito si perde ogni diritto a ricevere il contributo. Le indagini mostrano che in queste situazioni. piani di stock-based prestazioni hanno obiettivi che, una volta raggiunta la fine del periodo di misurazione, innescano maturazione o vincita in base alla struttura del piano. Diversi sondaggi mostrano che le metriche più comuni sono. performance share traducono in reddito ordinario a voi. Ciò si verifica quando i giubbotti di sovvenzione dopo gli obiettivi specificati sono raggiunti e le azioni sono o consegnati o pagati a voi. A seconda della struttura della borsa, ciò si può verificare l'anno dopo la fine del periodo di performance. È necessario completare il modulo 8949 e Schedule D per l'anno in cui hai venduto il tuo magazzino e file con il modulo 1040 di ritorno federale dei redditi. A tale scopo, anche se. Spesso non si ricevono le quote a destra alla fine del periodo di performance. Di solito, la vostra azienda avrà bisogno. Alcune aziende di accelerare il calendario di maturazione di azioni o RSU se limitato. Non per standard di tempo investito azioni vincolate. Queste sovvenzioni non hanno un termine, come le stock option fanno. La maturazione di azioni vincolate dipende. godimento non sono obbligatori. Quando una società paga dividendi sulle azioni in circolazione di azioni, può anche. Ritardare la consegna delle azioni RSU (e quindi le imposte sul reddito ordinario) a maturazione dipende dal fatto che la società dispone di un accantonamento per questo nel suo piano di stock. Il differimento deve essere strutturato in modo corretto, altrimenti si può portare a sanzioni fiscali. Il differimento non è. Per un cambiamento di controllo (ad esempio, una fusione o acquisizione), il periodo di performance per misurare se obiettivo (s) vengono raggiunti è tagliato corto. Comunemente, piani di incentivazione azionaria. Una sintesi dei dati nelle indagini dalle principali società di consulenza e ricerca mostra che. piani di Stock può essere globale, e in alcuni paesi sono più popolari di quanto non siano negli Stati Uniti. Le società di consulenza e altri gruppi hanno condotto le indagini circa l'uso di compensazione azionaria in entrambe le economie sviluppate ed emergenti. performance stock option-based, mentre non comune, sono concessi più frequentemente per amministratori delegati e alti dirigenti, particuarly in una nuova situazione a noleggio, oltre ad altri tipi di dirigenti o dipendenti. In questi tipi di sovvenzioni, il prezzo di esercizio è. Non nel modo in cui le stock option possono. azioni vincolate vale il valore di mercato totale dello stock quando giubbotti (o, con le unità di azioni vincolate, quando le azioni vengono consegnati). Non importa se. In queste sovvenzioni il prezzo di esercizio è pari al prezzo di mercato alla data di assegnazione, ma i giubbotti di sovvenzione solo quando determinati obiettivi, come ad esempio. Entro due giorni lavorativi di tutta la concessione, si file Modulo 4 elettronicamente in base alle regole SECs Sezione 16. Tuttavia, mentre le regole di archiviazione per queste borse di studio sono simili, ci sono alcune importanti differenze. Questo dipende da ciò che innesca maturazione. Sezione 162 (m) del codice fiscale limita la vostra deduzione companys a 1 milione a meno che un funzionari di alto livello di compensazione su questo importo incontra l'eccezione basata sulle prestazioni. Stock grant sono strutturati per soddisfare questo. Con stock grant di dimensioni normali, si faccia alcun impatto fiscale al di là del regime fiscale normale. ISO può essere convertito in NQSOs dovrebbe qualsiasi accelerazione della maturazione causa. Per azioni vincolate con maturazione in base alla lunghezza del tempo si sono occupati (cioè il tempo di maturazione al contrario di maturazione delle prestazioni), la vostra azienda.
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