Subacqueo Stock Option Definizione

subacquea 1. Descrivendo una stock option out-of-the-money. Cioè, si descrive una opzione in cui il sottostante è un titolo che è attualmente in commercio per meno del prezzo di esercizio dell'opzione. Ad esempio, un dirigente di una società quotata in borsa può avere stock option in cui egli può acquistare le azioni di hisher propria azienda il 80 per azione. Se il titolo è attualmente scambiato a 60 dollari per azione, le opzioni sono inutili. 2. Insolvent in grado di soddisfare un obbligo finanziario. Il termine vale soprattutto per non essere in grado di soddisfare una richiesta di margine. sott'acqua o relativi ad una stock option per il quale il prezzo di esercizio dell'opzione è superiore al prezzo di mercato del titolo. Subacquea. Youre sott'acqua quando i piani di stock option dei dipendenti sono out-of-the-money e così attualmente inutile. Ad esempio, se si dispone di opzioni per acquistare la vostra società per azioni ad un prezzo di esercizio di 50, e il titolo è attualmente scambiato a 30, sei 20 subacquea su ogni opzione. Si può vedere come il prossimo passo potrebbe essere affogando - finanziariamente parlando, naturalmente. Il termine subacquea è anche usato per descrivere situazioni in cui i protagonisti sono in grado di soddisfare i loro obblighi finanziari. Ad esempio, se un investitore è in grado di soddisfare le richieste di margini su un conto di deposito che ha perso una notevole quantità di denaro, l'account è detto di essere sott'acqua. Allo stesso modo una società che sta avendo difficoltà finanziaria è descritto come sott'acqua. subacquea Un espressione popolare per una proprietà con un debito più grande del suo value. You a volte incontrano le proprietà principali per la locazione, piuttosto che per la vendita, perché la proprietà è sott'acqua. I proprietari non possono permettersi di vendere, perché una vendita al valore di mercato richiederebbe loro di portare contanti al tavolo di chiusura per estinguere il debito. Collegamento a questa pagina: Perché Investimenti Leveraged Sink nel settore bancario dei mutui, i proprietari di immobili che devono più di loro proprietà vale la pena sono descritti come essere sott'acqua. Se il valore di un bene immobiliare è inferiore al debito ipotecario associato, quando i proprietari vendono le loro proprietà sono lasciati a causa di denaro sul mutuo. Allo stesso modo, dopo lo schianto del Nasdaq, molte opzioni dei dipendenti sono stati indicati come essere sott'acqua, perché il prezzo delle azioni era sceso al di sotto del prezzo di esercizio. lasciando i dipendenti senza alcun incentivo per esercitare le loro opzioni. Ipotecato immobiliari e call dipendente opzioni sono sia gli investimenti a leva, che può essere un potente strumento per la creazione di ricchezza, quando i prezzi delle attività aumentano, ma in un mercato in calo, una investitori equità possono essere rapidamente spazzati via. Nonostante ciò, questi investimenti hanno ancora qualche valore in base alla possibilità che i prezzi delle attività possono recuperare le loro perdite precedenti. In questo articolo, così seguire un investimento leveraged come si costruisce equità, perde valore, va sott'acqua e poi recupera. La comprensione di questo processo è fondamentale per gli investitori che fanno uso di debito ipotecario, margine di debito, opzioni call a lungo termine, o di altri derivati ​​finanziari simili a creare ricchezza. Equità Formazione Leverage si propone di utilizzare il denaro preso in prestito per costruire equità, investendo esso ad un tasso superiore. Ad esempio, se si può prendere in prestito 10.000 a 5 e investire a 10, si può fare la differenza tra i guadagni di investimento e l'interesse, o 500, fino a quando l'opportunità dura. Einstein una volta ha scherzato che la forza più potente dell'universo è l'interesse composto. Grandi profitti sono realizzati quando le attività in un composto di investimento leveraged ad un tasso superiore rispetto al debito per un lungo periodo di tempo. L'investimento di cui sopra composto per 10 anni genererà 9.648. 10.000 x (110) 10 10.000 x 2.5937 25.937 10.000 x (15) 10 10.000 x 1,6289 16.289 25.937 - 16.289 9.648 Il compounding guadagni di investimento offrono un extra di 5.937 (25, 937 - 20.000) nel corso della durata di 10 anni della partecipazione e compound interessi aggiunge un ulteriore 1.289 (16.289 - 15.000) del debito. Si noti che se l'investitore è in grado di pagare gli interessi di tasca per tutta la durata dell'investimento, lui o lei può impedire l'interesse da parte di compounding e risparmiare denaro. Ad esempio, questo potrebbe significare pagare regolarmente gli interessi su un equilibrio di margine. Il rapporto di leva e la volatilità degli investimenti Leveraged hanno un patrimonio di partenza e un rapporto di leva finanziaria specifica in base alla quantità di equità rispetto alle attività. Ad esempio, 1.000 di investitori azionari potrebbe essere integrato con 2.000 di capitale preso in prestito per creare un investimento con tre volte la leva. Il rapporto di leva è una scorciatoia utile per calcolare le variazioni percentuali del patrimonio netto sulla base di una variazione percentuale del patrimonio. Ad esempio, se il nostro investimento sottostante guadagna 10, l'equità nella nostra tre-volte investimento leveraged dovrebbe aumentare di 30. Tuttavia, il fattore doesnt rapporto di leva del costo del debito e isnt necessariamente preciso per lunghi periodi di tempo. La volatilità delle attività sottostanti può essere moltiplicato per il rapporto di leva per trovare la volatilità del patrimonio netto. Ad esempio, un tre volte leveraged investimento avrà tre volte la volatilità dello stesso investimento leva finanziaria. Maggiore volatilità è ciò che spinge sfruttato investimenti sott'acqua. Ogni investimento volatili ha la possibilità di perdere valore, e quando la volatilità aumenta, scenari che riducono o esce una investitori azionari diventano molto più probabile. Esempio: Negativo Compounding Supponiamo che facciamo a tre volte sfruttato 1000 gli investimenti in un fondo indicizzato con circa 10 rendimenti annuali e 15 volatilità annuale. Il tasso di interesse sul denaro preso in prestito è 5. In media, ci sarebbe da guadagnare 200 nel primo anno ((3.000 x 10) - (2.000 x 5)), sulla base di 300 dollari di guadagni in conto capitale meno 100 in interessi. Tuttavia, una gamma estremamente ampia di rendimenti è possibile per il nostro investimento. Siamo in grado di prevedere i possibili scenari utilizzando una distribuzione standard dei rendimenti basati su probabilità statistiche. Ad esempio, 68 delle volte ci si aspetterebbe che i nostri rendimenti delle attività devono rientrare in una deviazione standard di 10, o tra -5 a 25 che porta a una serie di rendimenti azionari di -25 a 65. Quello è un sacco di imprevedibilità. Inoltre, 34 delle volte il ritorno sul nostro investimento sarebbe al di fuori di tale intervallo, potenzialmente tornando 110 o -70 nel primo anno. Dopo la perdita di 20, i nostri leverage ratio aumenta da tre volte a otto volte perché ora abbiamo meno equità nella partecipazione rispetto alle attività totali. Questo aumenta notevolmente il nostro rendimento atteso sul capitale e la nostra volatilità attesa. Anche dopo questa perdita il nostro investimento potrebbe ancora recuperare, ma data l'equità rasoio-sottile, è anche molto probabile che potrebbe essere spinto sott'acqua. Anche se le probabilità leggermente favoriscono il recupero, entrambi gli scenari è probabile, di recupero La progressiva capitalizzazione dei nostri guadagni investimento è lo strumento che crea equità in un investimento con leva finanziaria a lungo termine. Tuttavia, la volatilità del titolo rischioso ha anche il potenziale per aggravare negativamente l'investimento. Le situazioni in cui l'attività è aggravare ad un tasso negativo, ma il debito è aggravare ad un vantaggio di tasso positivo di investimenti subacquee. Tuttavia, in ogni periodo di tempo i nostri beni sono ancora più probabile che aggravare positivamente che negativamente. In questo modo è statisticamente probabile che il nostro investimento con leva finanziaria si riprenderà, dato momento. Questo è vero anche quando il rendimento atteso è basso o negativo, perché, come l'investimento leveraged accumula beni, il rendimento atteso alla fine girare positivo e le perdite saranno cancellati. Tuttavia, ciò potrebbe richiedere molto tempo. Nell'esempio precedente, se il livello di debito ottiene mai al punto in cui è 50 superiore al livello di attività, allora l'investimento è almeno 10 anni dalla redditività, il rendimento medio, e futuri negativi renderebbe questo periodo di recupero ancora più a lungo. VEDERE: 5 Fattori per guardare in una ripresa Housing The Bottom Line Anche se la leva è spesso visto come un arricchirsi strumento rapido per gli speculatori a breve termine. è chiaro che gli investimenti leveraged premiare sia la pazienza e la diversificazione riflessivo. C'è sempre motivo di ottimismo in un investimento con leva finanziaria. Ogni volta che ci si aspetta rendimenti degli investimenti per accumulare più velocemente di pagamenti di interessi, semplicemente tenendo l'investimento per un lungo periodo di tempo dovrebbe, in media, di creare una grande quantità di equità. Questo è ancora vero anche dopo anni di pesanti perdite. E anche se weve mostrato una situazione in cui una serie di rendimenti scarsi spinge un sottomarino investimento leveraged, si noti che il contrario è anche possibile. Una serie di rendimenti superiori alla media può aiutare un investimento leveraged costruire una grande quantità di equità molto rapidamente. Quando un investimento leveraged guadagna un sacco di equità, i beni apprezzati continuano a peggiorare nel corso del tempo, ma il rapporto di leva Falls, che rende l'investimento sia più importante e meno volatile. Questa è una situazione molto buona per un investitore di essere in, e gli elevati rendimenti generati può fare per diversi investimenti subacquee. Un tipo di struttura di compensazione che i gestori di hedge fund tipicamente impiegano in cui una parte del compenso è basato sulle prestazioni. Una protezione contro la perdita di reddito che risulterebbe se l'assicurato è deceduto. Il beneficiario di nome riceve il. Una misura del rapporto tra un cambiamento nella quantità richiesta a un particolare buona e una variazione del suo prezzo. Prezzo. Il valore di mercato totale in dollari di tutto ad un company039s azioni in circolazione. La capitalizzazione di mercato è calcolato moltiplicando. Frexit abbreviazione di quotFrench exitquot è uno spin-off francese del termine Brexit, che è emerso quando il Regno Unito ha votato per. Un ordine con un broker che unisce le caratteristiche di ordine di stop con quelli di un ordine limite. Uno stop-limit will. Basics ordine: Opzioni subacquee Quali sono le stock option subacquei Perché non dovrei esercitarli stock option subacquee hanno un prezzo di esercizio che è superiore al prezzo di mercato del titolo sottostante. Ad esempio, si possono avere opzioni con un prezzo di esercizio di 10 una quota, mentre il titolo è scambiato a 8 per azione. Per ovvie ragioni, non si vuole esercitare le stock option sott'acqua, come si farebbe in fase di pagare di più per le azioni che il loro prezzo di mercato, e l'esercizio in sé non produrrebbe alcuna perdita fiscale che si potrebbe applicare contro altri redditi. (Solo in situazioni estremamente rari potreste acquistare azioni a un prezzo che è superiore al suo valore di mercato: per esempio, se la vostra azienda si sono svolte privatamente e quindi non si poteva acquistare azioni nel mercato azionario pubblico, e se credi lo stock prezzo purchaseexercise risulterebbe essere molto inferiore al prezzo eventuale di qualsiasi acquisizione azienda o grande rischio IPOA). Vedere una FAQ relative ai vari approcci aziende prendono al problema delle stock option subacquee.